메리츠종금증권은 코맥스에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8,500원을 제시했다.코맥스의 13년 말 기준 수주잔고 257억 원, 14년 말 기준 수주잔고 1,002억 원으로 큰 폭으로 증가했다. 2년 후 수주잔고가 매출액에 반영되는 것을 감안 시 16년 큰 폭의 실적 개선이 기대되는 대목이다. 16년 예상 주가수익비율 6.0배, 주가자산비율 1.1배, 자기자본이익률 19.0% 감안 시 저평가 상태로 판단된다.15년 영업이익은 전년대비 32.4% 증가한 99억원을 기록할 전망이다. 연구개발 인력 충원이 일단락됨에 따라 인건비 부담이 둔화됐다. 14년 러시아 환율 하락으로 원가율 상승하였으나 15년 러시아 수출 일시 중단된 것으로 파악되어 15년 수익성이 개선되며 실적 정상화가 예

이베스트투자증권은 비아트론에 대한 투자의견 '매수', 목표주가 20,000원을 유지한다.비아트론의 2분기 실적은 매출액 225억원(전년동기 대비 +92.1%), 영업이익 56억원(전년동기 대비 +147%)로 역대 최대실적 달성이 전망된다. 2분기 중국(Truly, CSOT, Tianma 등)향 열처리장비 수주 272억원 공시, 추가 장비 발주가 진행 중이다.하반기 LGD 신규 플렉서블 OLED투자 및 AUO, BOE 투자로 수주가 지속될 전망이다. 연간 매출액 756억원(전년동기 대비 +131%), 영업이익 156억원으로 역대 최대 실적 달성이 전망된다. 플렉서블 OLED, Oxide TFT 등 향후 디스플레이 발전 방향과 기술개발 일치가 긍정적이다. 

신한금융투자는 KG이니시스에 대한 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 31,000원을 유지한다. 손승우 신한금융투자 연구원은 “목표주가는 2016년 주당순이익 1,537원에 목표 주가수익비율 20배를 적용했다”며 “실적 개선의 핵심은 종속회사인 KG모빌리언스(046440)의 휴대폰 한도 상향으로 인한 실적 고성장과 카드 수수료 매출의 지속 성장”이라고 설명했다. 이어 그는, “펀더멘탈 개선에 주목하여 투자를 추천한다”고 덧붙였다.KG이니시스의 2분기 연결 매출액은 1,886억원(전년동기 대비 +57%), 영업이익은 94억원(전년동기 대비 -6%)으로 예상한다. 전자 결제 부문은 1,274억원(직전분기 대비 +12%, 전년동기

KDB대우증권은 아이센스에 대한 목표주가를 종전 72,000원에서 79,000원으로 상향했다. 이는 12개월 선행 주당순이익에 목표 주가수익비율 30배를 적용한 것이다. 또 아이센스에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 바이오 차선호주로 추천했다. 김현태 KDB대우증권 연구원은 “아크레이향 매출 증대 및 중국 매출 확대 본격화로 실적 개선이 예상되고, 품질 및 가격 경쟁력 기반 국내외 점유율 상승이 가능할 전망이기 때문”이라고 설명했다.KDB대우증권은 6월15일부터 18일까지 영국, 룩셈부르크, 벨기에, 오스트리아 소재 기관 투자자 대상으로 NDR을 진행했다. 총 16개 기관과 미팅을 진행했고, 기관들 성향은 장기 매수, 헤지 등 이었다.유럽 기관 투자자들은

이베스트투자증권은 원익IPS에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 20,000원을 제시했다.전일 원익IPS 삼성전자(중국)향 692억원 규모 반도체 장비 공급계약체결을 발표했다. 중국 시안 3D NAND 신규 2차 투자에 따른 일부 장비 수주로 판단된다. 3D NAND 48단 투자로 기존대비 관련 CVD장비 수주규모가 증가했다. 금번 공급계약은 3D NAND 2차 투자 규모 중 일부분으로 판단, 추가 수주 발생이 전망된다. 향후 삼성전자 국내 신규 System LSI 투자로 장비수주가 이어질 듯하다.올해 삼성전자 반도체 신규투자는 금번 중국 3D NAND를 시작으로 System LSI까지 이어질 전망이다. 내년 평택 신규라인 증설로 장비업체의 관련장비 신규수주는 내년 이후까지 지속

SK증권은 신진에스엠에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가 40,000원을 제시했다.대형 절단기 매출이 본격화되며 15년도 2분기 매출/영업이익이 전년 동기대비 큰 폭 성장할 것으로 예상된다. 신진에스코는 2분기부터 본격 가동에 들어갔으며 3분기부터는 영업이익이 발생할 것으로 전망된다. 신규사업 본격화로 향후 실적성장이 지속될 것으로 보이며, 조선업 등 스틸커팅 수요가 있는 산업으로 확장여지도 있어 목표주가를 40,000원으로 상향했다.

유진투자증권은 이수앱지스에 대해 투자의견 '매수', 목표주가 15,000원을 유지한다. 한병화 유진투자증권 연구원은 “대규모 증자로 인한 희석으로 주가가 하락했지만, 증자 후 발생할 재무적, 사업적 기회확대는 매우 긍정적”이라며 “약 50~60억원의 연간 이자비용과 BW관련 손상차손이 증자로 인한 부채상환으로 감소할 것으로 추정된다”고 말했다.이어 그는 “애브서틴에 이어 파브리병 치료제인 파바갈의 해외임상도 진행되어 해외 진출 시기가 앞당겨질 것으로 예상된다”며 “한국 주식시장에서 바이오업체들에 대한 재평가 작업이 매우 활발하다”, “시가총액 기준 1조원을 상회하는 바이오업체들이 속출하고 있으며, 많은 중소

이베스트투자증권은 와이지엔터테인먼트에 대한 투자의견 ‘매수’, 목표주가 60,000원을 제시했다.5월부터 9월까지 순차적으로 발매되는 빅뱅의 앨범은 약 월 10 만장 수준으로 판매 중이다. 70회로 예정된 해외투어도 5월말 광저우를 시작으로 성공적으로 진행 중이다. 신인 그룹 IKON이 올 여름 데뷔할 예정이고, WINNER, 싸이, CL, 신인 걸그룹 등의 활동이 예정되어 있어 와이지엔터테인먼트의 하반기 실적 모멘텀으로 작용할 것으로 예상된다.와이지플러스를 통한 화장품 사업은 아직까지는 기존에 알려진 것 외에 특별히 진행된 사항은 없지만 LMVH의 ‘Sephra’를 통해 글로벌 런칭될 것이라는 점은 유효하며 하반기부터 본격적으로 구체화 될 것으로 기대된다

한국투자증권은 에스에프에이에 대한 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 56,000원(12MF 주당순이익에 15배 적용)을 유지한다.박기흥 한국투자증권연구원은 “투자의견 ‘매수’를 유지하는 요인은 1분기 말 높은 수주잔고는 2015년에 대부분 인식될 전망”이고 “2015년 중국 디스플레이업체들의 수주는 전년대비 46% 성장한 1.500억원으로 전망”되며 “하반기에는 국내 고객사향 대형 OLED 증착장비 수주 가능성 또한 존재하기 때문”이라고 설명했다. 아울러 “2015년 매출액은 전년대비 22% 증가한 5,055억원, 영업이익은 전년대비 30% 증가한 594억원(영업이익률 11.7%)으로 전망된

NH투자증권은 쇼박스에 대한 투자의견 ‘매수’, 목표주가 8,500원을 유지한다.3개월의 공백 이후 쇼박스의 올해 3번째 한국영화 ‘극비수사’ 금일(6/18) 개봉 예정이다. 감독은 ‘친구’ 시리즈의 곽경택 감독, 주연배우는 김윤석, 유해진이며, 1978년 부산에서 발생한 2건의 유괴사건 실화를 바탕으로 제작했다.‘극비수사’의 총 제작비는 약 80억원으로 추정되어, 손익분기점(BEP) 관객수는 약 250만~ 260만명 수준이다. ‘쥬라기 월드’ 외 경쟁상황이 약하다는 점에서 흥행 가능성 주목한다. 최종 관람객수 350만명으로 가정할 경우, 쇼박스 투자손익은 16억원으로 추정된다.과거사례를 비

현대증권은 인터로조에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 26,000원을 제시했다.인터로조의 2분기 매출액을 138억원(전년동기 대비 +23.0%), 영업이익을 33억원(전년동기 대비 +103.8%)으로 추정한다. 전체 매출의 약 40%를 차지하는 내수 매출액이 원데이서클렌즈 시장의 성장과 광고모델 수지 효과로 전년동기 대비 30% 증가해 성장을 견인할 전망이다.신규 거래처도 꾸준히 늘고 있는 것으로 파악되며(전국 8,400여 안경원 중 현재 3,800여 곳과 거래), 하반기 발생할 신제품 효과로 연말 기준 아큐브에 이어 국내 시장점유율 2위에 등극할 전망이다.올해 일본향 수출은 전년동기 대비 50% 이상의 높은 매출액증가율을 기록할 전망이다. 작년 고객사 내부 문제로 수출이

KDB대우증권은 파트론에 대한 투자의견을 ‘매수’로 유지하고, 12개월 목표주가를 11,200원으로 하향조정했다.박원재 KDB대우증권 연구원은 “12개월 주당순이익 1,126원에 주가수익비율 10배(기존 12배)를 적용하여 산정했다”며 “3.6% 수준(추정배당금 주당 300원)의 배당 수익률, 하반기 실적 개선 등을 고려하면 추가적인 주가 하락시 매수 관점 접근이 필요하다”고 설명했다.파트론의 2분기 매출액은 1,791억원(전년동기 대비 +16.3%, 직전분기 대비 -11.3%), 영업이익은 115억원 (전년동기 대비 -7.8%, 직전분기 대비 -18.2%)로 추정된다. 당사 기존 추정 매출액(2,172억원) 및 영업이익(183억원)에서

한국투자증권은 파라다이스에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 37,000원(12MF 주가수익비율 26배 적용)을 유지한다.16일, 파라다이스는 워커힐 영업장을 확장 오픈했다고 밝혔다. 기존 펍(Pub)으로 운영되던 공간을 영업장으로 확장했다. 영업장 면적은 기존 3,178.36㎡(963평)에서 3,970.97㎡(1,200평)으로 기존 대비 25% 늘었다. 테이블은 기존 90대에서 104대로 16% 증가했고 그 중 중국인이 선호하는 바카라 테이블은 63대(+16%)로 6대 증설됐다.전자테이블게임 기기는 기존 룰렛 1대(8좌석)에서 바카라 1대, 룰렛 1대로 늘었고 좌석수도 34석으로 증가했다. 반면 슬롯머신은 147대에서 139대로 5% 감소했는데 이는 슬롯머신 공간을 전자테이블게

신한금융투자는 KG모빌리언스에 대한 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 27,000원을 유지한다. 손승우 신한금융투자 연구원은 “목표주가는 12개월 Forward 주당순이익 1,128원에 목표 주가수익비율 24배를 적용했다”고 설명했다.이어 그는, “휴대폰 결제 시장 성장성에 대한 우려감으로 최근 한달간 주가는 박스권을 벗어나지 못하고 있다”며 “결제 한도 상향으로 하반기 주가와 실적 개선 모멘텀을 확보했다”고 말했다. 아울러 “현 주가 기준 2015년 주가수익비율은 19배로, 저평가 매력 또한 유효한 시점”이라고 덧붙였다.KG모빌리언스의 2분기 매출액은 478억원(직전분기 대비 +12%, + 전년동

대신증권은 휴비츠에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 24,000원으로 상향했다. 김영주 대신증권 연구원은 “휴비츠의 1분기 실적에서 영업력 회복에 따른 본격적인 턴어라운드가 관찰됐다”며 “작년 4분기 일시적인 중국 법인 회계 이슈 해결과 3분기 신제품 본격 출하에 따라 올해실적 전망치를 상향 조정했다”고 설명했다.이어 그는 “실적 개선이 본격화됨에 따라 목표주가 산출 방법을 기존 주가순자산비율 기준에서 주가수익비율로 변경, 24,000원으로 20.0% 상향 조정했다”고 덧붙이며, “6월 3일 상장한 워런트의 단기 출회 물량은 대부분 마무리된 듯하여, 앞으로 주가는 턴어라운드 이후 빠른 실적 개선

현대증권은 테라세미콘에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 35,000원을 제시했다.2015년 6월 12일 테라세미콘은 공시를 통해 삼성전자 중국 시안공장으로 110억원 (‘14년 매출 대비 15.5%, 납기일 ‘15년 9/1일) 규모의 반도체 제조장비를 수주했다고 밝혔다. 이번 수주는 올들어 반도체 장비 단일 기준으로 최대이며 금액기준으로는 지난 5월 14일 (삼성디스플레이 플렉서블 OLED 장비수주 420억원) 사상 최대 수주 이후 두 번째 큰 규모이다. 이로 인해 6월 현재 테라세미콘의 수주잔고는 860억원으로 예상되어 이미 작년 매출규모 (716억원)를 넘어선 것으로 추정된다.테라세미콘은 하반기부터 실적 급성장이 기대된다. 이는 삼성전자 반도체 투자확대

이베스트투자증권은 경동제약에 대한 투자의견 ‘매수’, 목표주가 33,000원을 제시했다.경동제약의 1분기 매출 실적은 수출부문이 전년동기대비 소폭 감소하여 부진했다. 그러나 하반기에는 신제품(혈압강하제) 효과로 내수부문 실적개선이 진행될 것으로 보인다.2015년 1분기에는 일회성 마케팅 비용의 일시적인 증가(광고비 2014년 52억원, 2014년도 1분기 15억원 → 2015년도 1분기 38억원)를 보였다. 이는 일반의약품 통증치료제(그날엔)의 광고비 집행에 따른 것으로서 2~4분기에는 비용 감소효과로 전년동기 대비 영업이익이 증가할 전망이다.원료의약품 수출(주로 일본) 증가세가 이어지고 있다. 올해에도 전년대비 15~20% 증가한 240억원 규모 수출 가능할 전망이

대신증권은 파라다이스에 대한 투자의견 매수, 목표주가 44,000원 (+47% 상향, upside +48%)을 제시했다. 김윤진 대신증권 연구원은 “목표주가는 주당순이익 1,470원 * 목표 PER 30배를 적용”했다며 “목표 PER 30배는 마카오 성장 시기 평균 PER 42배에서 30% 할인하여 산출”한 것이라고 설명했다. “투자의견 매수는 중국 CASINO BIG CYCLE 최대 수혜주로 판단되기 때문”이라고 덧붙였다.파라다이스의 2015년 상반기 영업이익은 494억원(전년동기 대비 -20%)으로 부진했다. 2015년 하반기 영업이익이 610억원(전년동기 대비 +247%)으로 턴어라운드가 예상된다. 3분기 부산 카지노가 통합되면서 중국

이베스트투자증권은 SM에 대한 투자의견 ‘매수’, 목표주가 49,000원을 유지한다.동방신기의 유노윤호가 올해 군입대 예정이지만 샤이니가 일본 돔 공연을 성공적으로 개최하는 수준까지 성장(1분기 도쿄 돔 공연 2회)했다. EXO도 돔 공연이 예정되어있어 동방신기의 공백에 따른 일본 매출 감소는 제한적일 것으로 예상된다.연내 SM China가 설립될 것으로 예상됨에 따라 기존 출연료 형식으로 수취하던 중국 공연 매출도 모객수에 따라 이익을 분배 받는 구조로 전환될 것으로 기대된다. 중국법인 현지 계약을 통해 리스크 요인으로 작용했던 중국인 멤버의 이탈도 방지할 수 있을 것으로 예상된다.EXO, 보아, 샤이니 등의 활동 재개 및 신인 그룹들의 데뷔로 올해 앨범 발매 전년 대비 2

현대증권은 테라세미콘에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가 35,000원을 제시했다.향후 삼성디스플레이는 플렉서블 OLED (엣지) 생산능력 (capa)을 현재대비 2배 이상 확대가 불가피할 것으로 전망된다. 이는 삼성전자가 내년 전략모델 (갤럭시S7)부터 엣지 비중의 대폭적인 상향조정 (80~100%)이 예상되고, 삼성전자의 ‘16년 4분기에 접히는 (폴더블: 엣지 대비 플렉서블 생산능력 2배 이상 필요) 스마트 폰 출시도 기대되기 때문이다. 또한 중국 스마트폰 업체들도 엣지 디스플레이를 삼성디스플레이에 요구하고 있다.하반기부터 플렉서블 OLED 투자 가시성은 과거와 달리 크게 확대될 전망이다. 그 이유는 최근 A3 신규라인 (phase 1) 수율 개선에 따