대신증권은 스카이라이프에 대해 지난 3분기에도 방송 서비스 매출을 중심으로 견조한 성장세를 보여줬다고 긍정적인 평가를 내렸다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만3000원을 모두 유지했다.
김회재 대신증권 연구원은 “3분기에 반영되는 약 85억원 가량의 방송발전기금의 영향으로 지난 분기 대비 이익은 약 51% 감소했지만, 서비스 매출이 늘어남에 따라 지난해 동기 대비로는 이익 개선세가 나타났다”고 설명했다.
현재 스카이라이프의 가입자당 평균 수익은 지난해 3분기에 2006년 이후 첫 턴어라운드에 성공한 후 지속적으로 올라오고 있는 추세다. 이에 서비스 매출 역시 지난 2분기 턴어라운드에 성공 후 개선 추이가 지속중이다.
방송 가입자 감소에도 불구, 서비스 매출은 늘어나고 있다는 평가다. 김 연구원은 “방송 유지가입자는 410만명으로 전 분기 대비 40만명가량 감소했지만 ARPU가 높은 UHD 서비스 가입자가 140만명으로, 비중이 34%까지 확대됐다”며 “이로 인해 ARPU와 서비스 매출은 상승 추이가 유지되고 있는 것”이라고 분석했다.
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