유진투자증권은 SK디앤디에 대해 목표주가 42,000원, 투자의견 매수를 각각 유지했다.
SK디앤디의 올해 1분기 실적은 매출액 749억원(+66.0%yoy), 영업이익 22억원(+96.8% yoy)로 전망한다. 이상우 유진투자증권 연구원은 “SK디앤디의 분기실적은 부동산부문의 실적변동성 확대로 인해 의미가 크게 퇴색되었다”며 “인도기준 매출인식 변경에 따른 분기실적 변동성이 커졌기 때문”이라고 설명했다.
하지만 SK디앤디는 부동산개발사업의 성장뿐만 아니라, 풍력사업의 진행, ESS까지 사업성장을 위한 준비는 순조로울 것이라는 평가다.
특히 SK디앤디의 연료전지 사업에 주목했다. 미국 블룸에너지와의 협업이 국내에서의 빠른 성장을 이끌 것이기 때문이다. 블룸에너지 연료전지의 품질격차가 타사제품과의 경쟁력면에서 압도할 것으로 기대된다.
이 연구원은 “특히 올해 20MW(메가와트) 설치로 시작될 발전용 연료전지 사업은 향후 주택과 풍력, ESS사업에 이은 캐시카우가 될 것”이라고 전망했다.
저작권자 © 한국증권신문 무단전재 및 재배포 금지
