매수의견으로 커버리지 재개 동사는 한국의 대표적인 휴대폰케이스 제조업체로 삼성전자 수요의 약 28%를 공급하고 있다. 삼성전자 휴대폰부문의 고성장에 따른 동사의 수익증가를 고려할 때 현주가는 저평가로 판단된다. 시장컨센서스 상회 예상 당사의 2004년 추정EPS는 컨센서스보다 24% 높은 데 이는 4월까지 보여준 10% 이상의 영업마진이 유지될 것으로 전망하기 때문이다. 영업마진의 유지는 고정비의 감소, 수율개선, 그리고 일부제품에 대한 단가 인상 등에 기인한다. 제품다각화 추진 중 동사는 단일제품, 단일고객 리스크를 낮추기 위해 타 휴대폼부품으로의 제품다각화를 추진 중이다. 현재 개발중인 제품은 Hinge Housing과 다중코팅재료 등이다. 적정주가는 6,600원 동사의 적정주가로 2005년 PER 7배에 해당하는 6,600원을 제시한다. 금년 들어 KOSPI를 20% 하회한 현 주가는 2005년 시가배당률 5.5%, 2005년말 순현금은 현 시가총액의 49%, 2005년 ROE는 26%로 저평가 상태이다.