동부화재(005830)
목표주가 6만4500원 | 투자의견 매수
2분기 당기순이익은 전년대비 감소했다. 최근 제조업 계열사의 자금 조달에는 참여하고 있지 않은 상황으로 제조업 계열사의 자금조달이 마무리되면 불확실성이 줄어들 수 있을 것으로 보여 경쟁사대비 언더퍼폼한 수익률의 회복이 기대된다.
LIG손해보험(002550)
목표주가 3만7500원 | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치를 상회했다. 올해 1분기 합산비율은 100.8%로 경쟁사와의 갭 축소가 나타나고 있으며 보장성 인담보 판매 역시 분기 기준 전년동기 대비 26.8% 성장하는 등 수익성 및 성장성 회복이 빠르게 진행되고 있어 매수 투자의견을 유지한다.
신한지주(055550)
목표주가 5만4000원(하향) | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치를 소폭 하회했다. 구조조정 요인을 제외 시 은행 건전성은 여전히 양호한 수준이고 카드는 신용관리 강화의 여파가 지속되고 있다. 내년 카드사 순익 감소가 불가피 하지만 변경 순익 기준, ROE 10%로 가격 매력이 상존한다.
LG유플러스(032640)
목표주가 8100원 | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치를 하회했다. 실적감소의 이유는 마케팅 비용의 증가 때문이다. 하반기 주가는 오버행으로 인한 조정의 과정을 거칠 것으로 보여 내년 이후를 바라보는 장기적인 관점의 투자가 필요하다고 판단된다.
SK하이닉스(000660)
목표주가 3만6000원 | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치에 부합했다. 하반기 상대적으로 긍정적인 메모리 수급상황에도 불구, 주가는 상반기 고점 대비 30% 가까이 조정됐다. 기대했던 메모리 산업재편이 가시화되고 있는 만큼 8월 비중확대 전략이 유효할 것으로 판단된다.
유비벨록스(089850)
목표주가 3만9000원 | 투자의견 매수
2분기 매출액은 예상치를 하회했지만 영업이익은 예상치를 상회했다. 스마트카드 부문은 갤럭시3 출시 및 갤럭시노트2, 아이폰5 등 신규 모델 출시로 마진 높은 NFC유심칩 매출 상승이 기대돼 하반기부터 본격적으로 이익 개선이 이뤄질 것으로 전망된다.
SK브로드벤드(033630)
목표주가 5700원 | 투자의견 매수
2분기 순이익은 흑자전환을 기록했다. 수익성 좋은 B2B 성장이 지속될 것으로 보여 올해 매출 대비 40% 수준까지 성장이 전망된다. 또한 디지털 전환의 수혜로 IPTV 가입자가 급증했다. 올해 가입자는 145만명까지 늘어날 것으로 예상된다.
BS금융지주(138930)
목표주가 1만7000원(하향) | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치를 하회했다. NPL 전이율이 급등했는데 건전성 악화를 단지 일시적인 요인 때문으로만 낙관하기는 어렵다. 3분기 순이익은 1000억원을 상회할 것으로 전망돼 올해 추정 순이익은 약 3840억원으로 ROE 12.3% 수준이 예상된다.
DGB금융지주(139130)
목표주가 1만9000원 | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치를 하회했다. 그러나 대출성장률과 순이자마진, 대손상각비 등 내용면에서는 견조한 실적이다. 건전성 개선에 따라 대손충당금이 다시 경상 수준으로 복원됐고 안정성과 이익신뢰도가 높아 밸류에이션 매력이 다시 부각될 수 있을 것으로 보인다.
현대제철(004020)
목표주가 11만5000원(하향) | 투자의견 매수
2분기 영업이익은 예상치를 충족한 반면 순이익은 하회했다. 국제 철강 업황 모멘텀이 늦어지고는 있지만 4분기 이후에는 바닥에서 탈피할 것으로 보이고 4분기 영업이익이 전년동기대비 증가세를 보이면서 올해 분기 중 가장 높은 영업이익을 시현할 전망이다.
