LG상사(001120) 석탄물량 증가
-석탄 물량증가(호주 엔샴 지분확대 효과, 중국 Wantugou 상업생산 개시, 인도네시 아 MPP 증산 등)가 지속되고, 2012년 하반기에는 카자흐스탄 Ada 및 칠레Fell 유전의 상업생산이 예정되어 있음. 이에 따라 E&P 세전순이익은 2011년 1,997억원에서 2012년 2,290억원으로 성장할 전망.
-연간 E&P 세전순이익 규모는 이미 E&P 사업에 대한 경상적인 투자(연간 1,000억원대)를 상회하고 있으며, 여기에 GS리테일 지분 현금화(2011년말 세후 약 2,300억원, 2012년 3월말 이후 세후 약 1,500억원 예상)를 통해 연간 3,000억원 대의 E&P 투자와 이에 따른 E&P 사업의 성장성 강화가 기대됨
만도(060980) GM등 완성차 업체 수주
-다양한 고객 구성을 기반으로 한 지속적인 수주모멘텀 보유. 특히 지난 2월 GM으로부 터 5억 8000만 달러의 수주를 성사시키는 등 해외 완성차 업체로부터 수주가 증가하고 있음
-또한 동사는 현재 중국, 폴란드, 브라질 등 세계 주요 국가에 신규 공장을 설립하고 있어 향후 공급능력 향상으로 인한 글로벌 부품사로의 도약 가능성 높음
서울반도체(046890) LGD시장 수요 급증
-정체되었던 LED TV 시장이 3월 이후 저가 모델이 본격적으로 출시됨에 따른 수요가 빠르게 증가할 전망. 저전력 직하타입 LED BLU를 가장 먼저 개발한 동사는 시장선점을 통해 LG전자와 중국 TV업체들에게로의 공급물량이 크게 확대될 것으로 예상.
-이에 따라 동사의 TV용 LED 매출액은 2011년 1,900억원에서 2012년 2,260억원으로 19% 늘어날 전망(당사 리서치센터 기준)으로 실적 턴어라운드의 계기가 마련될 수 있어 긍정적임.
덕산하이메탈(077360)AMOLED와 정공소재 동반성장
-2011년 AMOLED패널의 면적기준 생산능력은 863,400m2로 전년대비 139.1% 증가하였으며, 2012년에도 삼성모바일디스플레이의 AMOLED패널의 공급능력은 신규 라인 가동과 함께 급격히 증 가할 것으로 예상되어 정공소재(HTL, HIL)를 공급하는 동사의 매출도 동반 성장할 것으로 기대됨
-또한 재료 공급의 신규 경쟁사 진입에 따른 우려로 연초 이후 주가가 부진했으나 점유율 하락에 대한 우려보다는 향후 AMOLED 생산업체 다변화로 인한 고객다변화와 제품다변화의 기회에 주목해야할 필요가 있다는 판단
