KDB대우증권은 대림산업(000210)에 대해 올해 1분기 영업실적이 시장 예상치를 상회할 만큼 양호했고, 사우디 페트로라빅 석유화학 콤플렉스 등 해외수주 모멘텀이 가시화되고 있다며 목표주가는 15만원과 투자의견 매수를 유지했다.
송흥익 KDB대우증권 연구원은 “최근 주가는 하락했으나 여전히 신규수주, 매출액, 영업이익 성장세가 지속되고 있고, 밸류에이션까지 매력적이기 때문에 긍정적 시각을 유지한다”고 말했다.
송 연구원은 “특히 1분기 K-IFRS 연결 기준 매출액 2조513억원, 영업이익 1465억원, 세전이익 1869억원으로 시장 예상치 대비 매출액은 3.5% 감소했으나 영업이익은 26.0% 증가로 양호한 실적을 달성했다”며 “매출액은 해외부문 매출액이 6661억원으로 급증하면서 외형 성장을 견인했다”고 평가했다.
이어 “매출총이익률이 11.0%로 예상대비 소폭 부진했으나 2~3분기에는 설계변경과 마진율이 상대적으로 높은 해외 현장 매출액이 증가하면서 14% 내외로 회복할 것”이라고 전망했다.
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