신한투자증권은 28일 한화에어로스페이스에 대해, 주요 사업의 고른 성장과 대우조선해양의 실적 회복 기대를 감안하면 주가는 잠시 쉬어갈 수 있어도 추세는 꺾이지 않을 것이라고 분석했다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 14만7천원으로 상향했다.

이동헌 신한투자증권 연구원은 이날 보고서에서 “52주 주가 기준 세배 가까운 상승을 보였다”면서 “2024년이면 매출액 10조원이 가능해 보이며 대우조선해양의 정상화도 외형 성장의 포인트”라고 분석했다.

지상방산의 경우 K9 자주포, 천무를 필두로 수주잔고만 19조원으로 수출 성장과 고마진이 보장돼있다고 평가했다. 수주도 지속 확대될 것이라는 의견이다. 항공우주의 경우, 여객 수요 증가가 시차를 두고 항공기 제조 수요로 이어질 것으로 예상했다. 한화비전은 미국 국방수권법 영향과 가성비, 브랜드 인지도 상승으로 미국 매출이 급증하고 있다고 평가했다.

2023년 1분기 실적은 매출액 1조 9270억원, 영업이익 2285억원, 영업이익률 11.9%원을 기록했다. 이는 각각 전년 동기 대비 40%, 244%, 7.0%p 증가한 수치다.

이 연구원은 “이는 컨센서스 매출액과 영업이익을 각각 10%, 130% 상회하는 빅 서프라이즈”라면서 “컨센서스에는 ㈜한화 방산부문 실적 연결이 일부만 반영되어 직접 비교는 어렵지만, 어떻게 봐도 기대를 초과한 서프라이즈”라고 설명했다.

이은지 인턴기자 다른기사 보기