NH투자증권은 금호석유에 대해 2분기 최대 영업실적을 재차 경신할 것이라고 평가했다. 목표주가는 기존 26만원에서 39만원으로 상향조정했으며 투자의견도 중립에서 '매수'로 높였다.
금호석유의 1분기 영업이익은 6125억원으로 전년 동기대비 360% 상승했다. 이는 분기 최대 실적을 기록했던 2011년 1분기를 2배 이상 뛰어넘는 수준이다. 1분기 합성고무와 페놀유도체 영업이익은 각각 2921억원, 1932억원으로 직전 분기 대비 이익률은 각각 12.3%포인트, 10.0%포인트 상승했다.
황유식 NH투자증권 연구원은 "글로벌 경기 회복과 계절적 성수기 진입으로 2분기 두 사업부 영업이익은 한 단계 더 증가할 것으로 전망된다"고 평가했다.
황 연구원은 "북미 한파로 글로벌 석유화학 설비 가동 차질 이후 3월부터 업황이 급속히 상승세로 전환했다"며 "글로벌 타이어 및 위생용품의 수요 증가로 합성 고무(SBR, BR, NB Latex 등) 수익성이 개선됐고 비스페놀(BPA)과 에폭시 수요도 크게 늘어 스프레드가 확대됐다"고 설명했다.
이어 "5월 현재 BPA 스프레느는 1분기 평균보다 톤당 1000달러 확대돼 2분기 페놀유도체 사업은 큰 폭의 영업이익 증가가 예상된다"고 덧붙였다.
그는 "올 2분기 영업이익은 6722억원으로 분기 최대 영업이익을 재차 경신할 전망"이라며 "주요 제품 스프레드 강세가 이어지고 있어 적어도 하반기 초입까지는 우수한 실적이 이어질 것"이라고 밝혔다.
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