한국투자증권은 9일, CJ대한통운에 대해 목표주가 200000원을 유지하고, 투자의견 매수 유지를 주문했다. 1위로서 보여줄 게 많다는 평가가 나온다.

CJ대한통운의 2분기 택배사업은 물량 부진에도 분기 사상 최대 영업이익을 달성했다. 하지만 경쟁심화에 대한 우려 탓에 52주 신저가 수준을 벗어나지 못하고 있다.

최고운 한국투자증권 연구원은 “다만 추석을 기점으로 택배 성수기에 접어들면서 경쟁사들의 capa에도 여유가 없어지는 만큼 9월 대한통운의 물량 증가율은 다시 10%대로 올라설 전망”이라고 밝혔다.

최 연구원은 “국내 계약물류의 운임 인상과 해외사업의 수익성 제고 노력이 이어지면서 3분기 실적에 대한 우려도 제한적이다. 하반기 주가조정은 과도해 보인다”며 “대한통운의 풀필먼트 경쟁력이 부각되는 온라인쇼핑 환경 변화에서 새로운 주가 모멘텀을 찾을 수 있을 것”이라고 진단했다.

최근 온라인 플랫폼을 구축하기 위한 유통업계의 경쟁에서 셀러 및 소비자를 락인시킬 수 있는 풀필먼트 서비스의 중요성이 높아지는 점은 택배업체에게 차별화 기회가 될 것이라는게 최 연구원의 설명이다.

진재성 다른기사 보기