대우조선해양(042660)
목표주가 3만1000원(하향) | 투자의견 매수
시장의 기대를 하회하는 2분기 실적을 발표했다. 해외 자회사 관련 충당금 이슈 제외 시 영업이익률은 약 5%. 그러나 이번 분기 해양비중이 상선을 앞섰다는 점을 감안하면 만족할만한 수준은 아니라고 판단한다. TMT가 인도를 포기한 두 척의 VLCC관련 손실처리 가능성이 불확실성으로 남아 있다는 것도 불안요인이다. 이에 따라 관련 문제가 해소되기 전까지는 적극적인 매수관점에서의 접근은 지양할 것을 권한다.
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