삼영무역(002810)
투자의견 없음
기존 사업의 정체와 매출 감액에도 안경렌즈 관계사인 에실로코리아 실적이 크게 호전, 실적 개선이 지속되고 있다. 따라서 안경렌즈 관련 자회사 가치에 주목할 필요가 있다. 2010년과 2011년 지분법이익은 131억원, 111억원. 세전이익 비중은 각각 52%, 58% 차지. 지난 상반기 지분법이익 99억원으로 안경렌즈 관계사의 실적개선이 기업가치 개선을 견인했다. 현주가는 올해 예상 실적기준 PER 6.9배 수준으로 저평가 상태다.
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