대우증권(006800)
목표주가 8500원 | 투자의견 중립
1분기 순이익이 전 분기대비 69.9% 감소한 244억원을 기록했다. 일회성 매각이익 발생에도 시장 거래대금 정체에 따른 순수수료수익 악화와 전년의 기저효과로 인한 순상품운용수익 감소, 일회성 비용 발생에 따른 인건비 증가 때문. 시장의 반등과 함께 주가 상승세가 지속되고 있지만, 낮은ROE 등을 감안할 때 FY12 기준 PER 25.2배에 거래되고 있는 현 밸류에이션은 부담스러운 상황이다.
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