에스에프에이(056190)
목표주가 6만2000원 | 투자의견 매수
전방업체의 아몰레이드 투자 지연 등으로 부진한 상황이나, 하반기 중 전방업체의 투자가 기대되고, 500억원 규모의 자사주 매입 등 주가안정 의지도 강해 단기적 주가상승이 기대된다. 다만, 동사의 사업 중 디스플레이 부문과 일부 전방업체의 비중이 높은 것은 기회이자 리스크 요인이라는 판단이다. 향후 안정적인 외형성장을 지속하기 위해서는 반도체 등으로의 사업다변화 및 추가 고객확보 등이 필요하다.
원익IPS(030530)
목표주가 9500원(하향) | 투자의견 매수
실적에 직접적으로 영향을 미치는 전방업체 투자가 업황 부진과 불확실성으로 당초예상보다 규모가 축소되고, 시점도 지연되고 있는 상황이다. 따라서 하반기 실적도 기존 예상보다 부진할 것을 반영, 목표주가를 하향한다. 다만, 반도체-LCD-AMOLED-태양광사업 등 다양한 장비 포트폴리오를 확보하고 있고, 전방업체가 투자를 확대할 경우 직접적인 수혜를 받는 점을 감안해 중장기적인 관점에서 매수를 추천한다.
덕산하이메탈(077360)
목표주가 3만1000원 | 투자의견 매수
당초 기대 대비 OLED 시장의 성장폭 둔화를 감안한다하더라도 높은 성장성 및 수익성을 유지할 것으로 기대된다. 최근의 주가 조정은 매수의 기회다. 또한, 스마트 기기 시장 확대 및 고객사의 시스템 반도체 사업 강화에 따라 반도체 소재에서도 OLED 소재 수준의 성장세를 보일 것이 기대, 향후에도 성장성은 확고할 것으로 전망된다.
게임빌(063080)
목표주가 12만3000원 | 투자의견 매수
컴투스와 더불어 국내 모바일게임 시장의 선두 지위를 계속 유지해갈 것으로 전망된다. 퍼블리싱 확대를 통한 라인업 확대나 해외 플랫폼 보유 업체들과의 제휴를 통한 해외진출 등 현재 진행하고 있는 프로젝트들이 장․단기 성장을 위한 토대를 마련하는 데 기여할 것으로 판단된다. 단기 실적은 라인업의 확대 속도에 달렸으며 그 효과가 본격화되는 것은 4분기 이후가 될 것으로 보인다.
대상(001680)
목표주가 2만2000원 | 투자의견 매수
곡물가격 급등에 따른 원가부담 증가 우려로 최근 주가 수익률이 부진했으나 2분기 큰 폭의 실적호전을 기록, 소재부문의 수익성 우려도 과도한 것으로 판단돼 2012년 실적호전 추세가 지속될 것으로 보인다. 약점이었던 이익 가시성 증대로 신뢰도가 크게 증가할 것으로 예상되며 현 주가는 12년 예상 EPS 기준 7.5배, 음식료 업종평균대비 크게 저평가 상태로 주가상승 여력이 충분하다.
