OCI머티리얼즈(036490)
목표주가 6만2000원 | 투자의견 매수
전방 산업 성장과 M/S(시장점유율) 상승을 통한 구조적 성장에 대한 기대감이 낮아짐에 따라 과거 수준의 높은 밸류에이션 멀티플은 적용할 수 없다. 그러나 주가는 현재 12개월 선행 P/E(주가수익률) 기준 8.5배로 특수가스 업체 평균(14.3배)은 물론 전자재료 업체 평균(11.2배) 대비 과도하게 저평가된 수준이다. 분기별로 강한 실적 모멘텀은 동종업체와의 밸류에이션 갭 메우기를 가능하게 할 전망이다.
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