KB투자증권은 네오위즈게임즈(095660)에 대해 중국 크로스파이어 재계약이 불발되면 적정주가는 지금의 절반인 1만4000원대라며 목표주가 6만2000원과 투자의견 매수를 유지했다.

최훈 KB투자증권 연구원은 "내년 하반기 예정된 스마일게이트와의 중국 크로스파이어 재계약 이슈는 주가의 불확실 요인"이라며 "피파온라인2에 이어 크로스파이어 중국 매출액이 빠지면 내년 연간 매출액과 영업이익은 추정치 대비 각각 33.9%, 68.3% 하향 조정된다"고 말했다.

최 연구원은 "올해 전체 예상 매출액에서 13.7%를 차치하는 피파온라인2 재계약을 둘러싼 EA와의 분쟁은 보수적 관점에서 최악의 상황을 가정할 필요가 있다"며 “EA와의 분쟁 결과에 따라 목표주가 조정이 필요, 자체 개발 게임 확보가 기업가치 증대의 관건"이라고 강조했다.

강우석 기자 다른기사 보기