와이지엔터테인먼트(122870)목표주가 6만9000원│투자의견 매수하반기 매출액, 영업이익은 전년반기 대비 각각 124%, 168% 늘어날 전망이다. 3분기에는 빅뱅의 일본 투어에 따른 실적이 반영되고, 국내에서 2NE1, 싸이의 콘서트가 있었으며 일본외 지역에서 빅뱅 및 2NE1의 월드투어가 진행 중이다. 2NE1, 싸이, 빅뱅의 국내외 음원 판매와 일본 음반 판매도 반영될 예정이다. ‘강남스타일’로 싸이의 열풍이 대단하지만 싸이는 외부 영입 아티스트로 이익기여도는 낮다는 분석이다. 때문에 싸이 효과는 시간을 두고 판단할 필요가 있다.  

NH농협증권과 한국무역정보통신이 29일 전자문서사업 협력을 위한 양해각서(MOU)를 체결했다.증권업계 최초로 도입되는 이번 전자문서사업은 무선 네트워크망과 전자문서의 위/변조 방지, 본인부인 방지기술을 바탕으로 전자문서를 생산, 유통하는 `PPR(Process &Paperless Reengineering) ` 시스템을 통해 'U-Paperless 금융서비스'를 제공하는 것이 특징이다.지금까지 증권회사에서 고객이 계좌를 개설하기 위해서는 객장에 직접 방문해 대면을 통한 본인확인 절차 후, 각종 신청서와 약정서 등 종이문서를 작성해 고객이 직접 서명을 해야 하는 절차가 필요해 많은 불편이 따랐을 뿐만 아니라 막대한 양의 종이가 사용되는 문제점이 있었다.하지만 이번에 도입되는 전자

현대미포조선 (010620)목표주가 15만원│투자의견 매수뛰어난 경쟁력을 바탕으로 중형선박이라는 니치마켓의 최강자이다. 최근 수주급감으로 수주잔고 감소 우려가 대두되고 있으며, 조선사의 현금고갈이라는 난제가 부각되고 있다. 그러나 수주잔고 측면에서, 수주 공백으로 잔고가 빠르게 줄어들고 있는 타사와 달리, 올 연말까지 현 수준을 유지할 전망이며 재무구조 측면에서 최근과 같은 수주 가뭄에도 순현금을 유지하고 있는 유일한 회사로 지목되고 있다.  

동성제약(002210)투자의견 없음감는 염모제인 ‘버블비’가 홈쇼핑에서 선풍적인 인기를 끌면서 실적을 견인하고 있다. 상반기 GS홈쇼핑을 통해 버블비 300만개가 완판, 올해 목표 매출액 150억원을 무난히 달성할 것으로 보인다. 더욱이 중국진출 시나리오가 가시화되면서 높은 주가 멀티플을 부여 받고 있는 원료화장품 업체들과 유사한 행보를 보여 긍정적이다. 170억원 상당의 토지 및 150억원의 현금 보유로 자산가치가 부각될 가능성도 존재한다.  

한화손해보험 (000370)목표주가 1만2000원│투자의견 강력매수사차익은 제조업의 제조원가율과 같다. 소형보험사는 보험료 덤핑, 사차익 악화, 더 공격적인 덤핑의 악순환에 빠지기 쉽다. 동 사는 제일화재와의 합병 이후 3년 간 불량계약 정리에 힘썼고 올해 4월에는 장기위험 보험료를 20% 인상해 영업이익이 매년 약 236억원씩 늘어날 수 있게 됐다. 2위권 손해보험사들의 시가총액 1조원 돌파시점은 대략 매출 3조원, 운용자산 5조원, 수정순이익 1천억원. 동사의 매출과 운용자산은 각각 12%, 19%가 더 많지만 시총은 3700억원에 불과하다. 그린손보 소유의 주식 380만주와 회사가 연내 처분예정인 반대매수청구권 등 158만주가 오버행이다. 낮은 RBC비율 때문에 유상증자 가능성이 없지 않다.

이크레더블(092130)투자의견 없음글로벌 3대 신용평가회사인 피치의 손자회사로 신용인증서비스, B2B 서비스, 위더스풀 서비스, 전자조달시스템 구축 등의 사업을 영위하는 업체다. 올해와 내년 예상실적대비 PER은 각각 11.7배, 9.2배 수준으로 2012년 인터넷 서비스 업종 예상평균 PER 20배 수준을 감안하면 현저한 저평가 상태로 상승여력은 충분하다. 따라서 고배당(9월 결산)을 앞둔 현재가 매수 적기다. 

LG디스플레이 (034220)목표주가 3만5000원│투자의견 매수아이패드 미니용 LCD 패널 공급점유율이 LG디스플레이 (LGD) 70%, 대만 AUO 30%로 추정된다. 이처럼 LGD의 공급점유율이 높은 이유는 색감이 좋고 넓은 시야각으로 고화질 구현이 용이해 최근 태블릿PC에 탑재가 급증하고 있는 IPS (In-Plane Switching) 방식의 LCD 패널 부문에서 LGD가 세계 최대 수준의 특허와 생산능력을 확보하고 있기 때문이다. 특히 LGD는 9월부터 아이패드 패널 생산라인의 풀가동이 예상되며 올해 4분기에만 아이패드 미니 패널의 영업이익 기여도가 17%에 달할 전망이다. 

쎌바이오텍(049960)투자의견 없음세계 5대 프로바이오틱스(Probiotics) 생산업체로 발효 및 코팅기술을 확보했다. 이중코팅 기술은 국내 및 일본, EU에서 특허 등록되어 기술 신뢰도까지 입증한 상태. 2분기 어닝서프라이즈 기록했으며 내년 CAPA증설과 함께 2014년까지 연평균 20% 이상의 매출 성장이 기대, 기업가치 상승여력이 충분하다. 또한 안정적인 재무구조와 미래 성장동력인 바이오 신약 등을 감안 시 매력적이란 판단이다. 

웰크론한텍(076080)투자의견 없음라이신 부문 세계 1위를 노리는 고객사의 해외증설과 커피 및 유음료 부문 가파른 성장세를 보이는 고객사의 공격적 증설로 올해는 물론 2013년 신규 수주목표 1000억원을 무난히 달성할 수 있을 것으로 전망된다. 또한 NH-IBK 사모펀드에서 보유 중이던 BW 전환물량 전량 장내 매도해 실질적인 오버행 이슈가 해소, 이에 따른 실적호조와 수주모멘텀이 재조명 받을 것으로 기대된다. 

대상(001680) 2분기 매출액이 3994억원(yoy +15.8%), 영업이익 368억원(+38.5%), 순이익 244억원(+54.7%)으로 예상치 큰 폭 상회했다. 식품부문의 성공적 구조조정 효과가 주요하게 작용했다. 매출 성장에 따른 판관비용 개선 등 효과적인 비용 절감이 반영, 식품부문 영업이익률은 10.1% 기록했다. 소재부문 매출액과 영업이익은 전년동기 대비 각각 16.9%, 4.7% 증가했다. 실적 호전 추세가 하반기에도 지속될 것으로 전망된다. 현 주가는 음식료 업종 평균대비 저평가됐다. NHN(035420) 2분기 실적이 컨센서스를 하회, 주가 하락을 경험했다. 검색광고는 지

현대미포조선(010620)목표주가 17만원(하향)│투자의견 매수예상치를 하회하는 2분기 실적을 발표했다. 2분기 K-IFRS 연결 기준 매출액은 1조 902억원(전년대비 -6.4%), 영업이익은 271억원(전년대비 -76.1%)을 기록하며 부진했다. 베트남 현지 자회사 HVS(Hyundai Vinashin Shipyard)가 적자를 기록하며 매출액은 우리의 추정치와 시장 컨센서스를 각각 2.7%, 3.2% 하회했으며 영입이익은 각각 51.4%, 42.7% 하회했다. 개별기준 매출액은 9975억원(전년대비 -12.5%), 영업이익은 331억원(전년대비 -9.4%)을 기록했다. 

현대백화점(069960)목표주가 18만7000원│투자의견 매수현재 주가(14만6000원, 8/27)는 지난 2분기 한자리수로 낮아진 총매출신장률, 기존점매출 감소와 영업이익 하락을 반영하고 있다. 그러나 4분기로 갈수록 영업환경은 개선될 전망이다. 기존점매출의 전년동기 base도 낮아지며, 금리인하, 가계금융 지원 등 내수부양 정책에 따른 수혜도 기대해 볼 수 있다. 현대백화점의 주가는 기존점 매출신장률과 강한 동행성을 나타냈으며, 유통업종 내에서 소비경기 개선에 가장 빠르게 반응할 것으로 보인다.         

삼성전자(005930)목표주가 170만원│투자의견 매수이번 미국 캘리포니아 북부지법판결을 통해 향후 삼성전자 휴대폰의 판매 및 실적에 미치는 부정적인 영향 및 불확실성으로 인해 삼성전자 주가에 대한 단기적인 조정이 있을 전망이다. 삼성전자의 3분기 휴대폰 실적은 큰 변화가 없지만, 향후 갤럭시S3 판매에 부정적 영향 및 소송 손해배상 금액 충당 등의 리스크가 부각되는 점이 우려된다. 

오리온(001800)목표주가 96만원(상향)│투자의견 매수동사의 주가 향배를 결정짓는 중국 등 해외 사업 성과는 기존 우리의 전망보다 호조세이다. 중국법인은 스낵 등 신규 카테고리의 매출 호조와 판매 지역 확대 효과가 계속되고 있다. 소매점 매출 비중을 늘리면서 수수료 부담이 줄어 수익성도 예상보다 개선되고 있다. 2분기 중국법인의 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 37.4%, 78.5% 증가할 전망이다. 베트남 법인의 매출액과 영업이익도 각각 19.6%, 31.3% 증가가 기대된다. 2분기 전체 해외 영업이익은 전년동기대비 37.8%(1Q12 +62.9% YoY) 상승할 것으로 예상된다.

대우건설(047040)목표주가 1만2600원 | 투자의견 매수최근 주가 급등에도 불구하고 적극적인 매수 시각이 필요하다. 차별화된 국내외 수주경쟁력, 이를 통한 고성장, 절대적인 밸류에이션(PBR 1.1배) 매력, 추세적인 전년대비 실적개선 전망 등이 주된 투자포인트이다. 동사의 최근 1개월 주가는 시장대비 +15.1%다. 하반기 약 230억불의 해외수주를 추진 중에 있는 점도 긍정적이다. 하반기에 45억불, 연간 약 60억불의 해외수주 물량 확보가 가능할 것으로 판단된다.  

와이지-원(019210)시가총액 3025억원│투자의견 없음전일 312억원의 제3자배정 유상증자 결정을 발표했다. 금번 유상증자 금액에서 150억원은 시설투자, 나머지 162억원은 회사 운영자금에 사용할 목적인데 크게 3가지 측면에서 동사에게 긍정적인 효과가 전망된다. 현재 부채비율이 약 217%(반기보고서 기준)인데 자본확충으로 부채비율 하락 또는 차입금을 상환해 재무구조가 개선될 수 있다. 9월 충주 3공장 완공 후 충주 1, 3공장에서 신사업인 텅스텐 소재 사업을 본격적으로 진행하고 기존의 캐파를 증설할 수 있는 시설투자금이 확보된다. 또한, 인서트 타입이 주력인 이스카와 솔리드 타입이 주력인 동사의 전략적 제휴를 통한 각 사의 매출증대가 예상된다.

현대미포조선(010620)목표주가 16만2000원(신규) | 투자의견 매수중동 석유제품 정제설비 CAPA 증가로 동사의 주력 선종인 PC(Product Carrier)선 발주가 늘어날 것으로 보인다. LNG 시황 호황에 따른 LPG 수요 증가와 글로벌 자동차 메이커들의 중국 현지 생산 물량의 해외 수출에 필요한 차량운반선 수요 역시 늘어날 것으로 전망된다. 또한 중형 탱커선 건조 조선소 구조 조정에 따른 수혜가 기대된다. 상선 시장 불황이 당분간 이어질 것으로 보여, 수주를 받지 못한 중소형 조선소의 폐업과 M&A가 진행될 것으로 예상된다. 

삼성전자(005930)목표주가 185만원 | 투자의견 매수27일 반도체 핵심설비 장비업체인 에이에스엠엘홀딩스(ASML Holdings)의 지분을 인수(지분 3.0%, 약 5.03억 유로 투자) 하기로 결정했다. 또한 이와 별도로 차세대 EUV 노광 설비의 공동연구개발에 약 2.76억 유로를 투자한다. 향후 20나노 이하급 메모리반도체 및 시스템반도체 성장을 위해서는 차세대 EUV 노광 장비확보는 반드시 필요한 부분. 이에 따라 20나노 이하의 반도체의 양산을 위한 EUV 확보가 가능할 것으로 예상되며 이는 반도체 사업의 성장을 위해 중장기적으로 긍정적인 투자라는 판단이다.  

현대미포조선(010620)목표주가 15만4000원(하향)│투자의견 매수2012년 실적부진은 연초부터 예상되었기에, 실적보다는 수주에 기대감을 가져야 한다. 조선업체들의 2012년 수주는 상선수주부진으로 해양플랜트 수주에 집중되고 있지만, 현대미포조선의 2H12 수주상황은 긍정적으로 예상되고 있어 향후 실적개선 기대감을 가져볼 수 있는 상황이다. 8월 현재 17.6억 달러의 수주로 연간 목표인 32억 달러 달성은 무난할 것으로 판단되며, 기존 고수익 선종인 PC/LPG등의 수주가 증가하고 있는 점은 눈여겨볼 만하다.

GS홈쇼핑(028150)목표주가 14만원│투자의견 매수7~8월 누적 취급고는 전년동기대비 15%(디앤샵)내외 견조한 성장세를 지속하고 있는 것으로 파악되고 있다. 특히, 의류, 잡화 등 고마진 상품 매출 비중이 증가하면서 높은 송출 수수료 증가에 의한 수익성 저하 우려를 완화시키고 있다. 2분기 기준으로 가전 비중은 11%(전년대비 -4%)로 하락한 반면, 의류와 패션잡화는 각각 25%(+6%), 12%(+3%)로 크게 증가했다. 아울러, 최근 렌탈(정수기 등) 판매가 호조세를 보이면서 추가적인 수익성 개선 요인으로 작용하고 있다.