신한금융투자는 휠라홀딩스에 대해 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 6만5000원으로 올렸다. 3분기 호실적을 거둔 데 이어 4분기에도 견조한 실적 흐름을 보일 것이라는 판단에서다.
휠라홀딩스가 올해 3분기 예상치를 상회하는 호실적을 거뒀다. 골프용품회사 아큐시네트의 깜짝실적이 주효했다는 분석이다. 다만 조인트벤처(JV) 수수료 수익을 포함한 국내 영업익은 224억원으로 전년 동기 대비 15.3% 줄었다.
미국 법인 이익은 107억원으로 20억원 가량 예상치를 웃돌았다. 2분기 주문 지연 반영 및 4분기 주문 선반영이 집중되며 예상 대비 매출액 동향이 양호했기 때문으로 풀이된다. 로열티는 172억원으로 전년 동기 대비 -24.0% 감소했다. 기타 부문(홍콩 법인) 매출액 약 70억원도 양호했던 이익에 기여했다.
4분기에도 실적 개선세가 이어질 전망이다. 박희진 신한금투 연구원은 "3분기 깜짝실적 대비 다소 낮아보이는 증감률이나 3분기 아큐시네트 실적이 이례적이었다는 점을 감안하면 실적 방향 우려는 없다"며 "4분기 국내, 미국, 로열티 손익은 각각 전년 동기 대비 -4.5%, 흑자전환, -21.0%으로 전분기 대비 개선 폭 확대가 예상된다"고 내다봤다.
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