신영증권은 S-Oil에 대해 3·4분기 영업이익이 1300억원으로 전분기 대비 흑자전환할 예정이라며 투자의견을 '매수'로, 목표주가를 6만원으로 상향 조정했다.
이지연 신영증권 연구원은 "정유부문은 부진한 정제마진 속에 유가 반등으로 2·4분기 3590억원의 대규모 적자에서 3·4분기 690억원의 영업적자가 예상된다"고 판단했다.
그는 이어 "화학부문은 BTX 마진이 전분기 대비 하락했으며 PE, PO마진은 개선됐으나 한달 간의 정기보수로 영업이익은 전분기 대비 15% 하락할 전망이다"라며 "윤활유는 스프레드 하락에도 불구, 2·4분기 대비 늘어난 판매량으로 전분기 대비 18% 증가한 1220억원을 예상한다"고 덧붙였다.
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