[KB증권 종목분석] 송원산업, 저평가된 경기민감주... 투자의견 '매수'
[KB증권 종목분석] 송원산업, 저평가된 경기민감주... 투자의견 '매수'
  • 진재성
  • 승인 2019.09.16
  • 댓글 0
이 기사를 공유합니다

 

KB증권은 13일, 송원산업에 대해 저평가된 경기민감주라며, 투자의견 매수와 목표주가 27,500원을 유지했다.

장윤수 KB증권 연구원은 “수요측면에서 큰 특이사항이 없는 것으로 보이기 때문에, 3분기 산화방지제 출하량 증가가 지속될 가능성이 높다”며 “매출액 증가 및 우호적인 외부환경을 고려할 때 이익 성장도 지속될 것”이라고 내다봤다.

송원산업의 올해 3분기 매출액 및 영업이익은 각각 2288억원, 278억원으로 KB증권의 기존 예상치와 유사할 것으로 예상된다. 영업이익의 경우 전분기대비 19.3%, 전년대비 59.5% 증가한 수치다.

장 연구원은 “산화방지제는 여전히 구조적 업사이클 중에 있다”며 “수요 불확실성에도 불구하고 산화방지제 판가가 안정적으로 유지된 것이 중요한 근거”라고 설명했다. 이는 송원산업의 가격결정력이 강화되었음을 보여준다.

그는 “따라서 출하량 성장만 유지된다면 견조한 실적 회복이 이어질 가능성이 매우 높다”며 “신규 공급이 제한적이어서 가격 측면의 리스크가 작기 때문”이라고 밝혔다.


댓글삭제
삭제한 댓글은 다시 복구할 수 없습니다.
그래도 삭제하시겠습니까?
댓글 0
댓글쓰기
계정을 선택하시면 로그인·계정인증을 통해
댓글을 남기실 수 있습니다.