신한금융투자는 9일, 강원랜드의 지속적인 매출 성장이 기대된다며 투자의견 매수와 목표주가 43000원을 유지했다.
강원랜드의 2분기 연결 영업이익은 1728억원(+50.2% YoY)를 기록했다. 일회성 이익과 일회성 손실을 전부 제거하면 1266억원(+10% YoY)으로 당사의 기존 추정치에 부합하는 수치다.
성준원 신한금융투자 연구원은 “가장 중요한 지표인 매출액도 예상수준”이라며 “2분기 전체 연결 매출액은 3643억원(+7.5% YoY)으로 1Q17 이후 10개 분기만에 턴어라운드했다”고 밝혔다.
매출 총량 상향 및 카지노 운용 효율화로 매출 성장이 예상된다. 전체 매출액은 19년에 +5.8% YoY, 20년에 +8.3% YoY 성장이 기대된다. 일회성 이익 제외시 영업이익은 19년에 +11% YoY, 20년에 +12% YoY 개선될 전망이다.
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