[신한금투 종목분석] 동성화인텍, 턴어라운드의 신호탄... 실적 전망 '맑음'
[신한금투 종목분석] 동성화인텍, 턴어라운드의 신호탄... 실적 전망 '맑음'
  • 진재성
  • 승인 2019.05.16
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동성화인텍의 목표주가가 상향조정되었다.

신한금융투자는 동성화인텍에 대해 목표주가 12,500원으로 기존대비 8.7% 상향조정하고, 투자의견은 매수를 유지했다. 턴어라운드 신호탄

동성화인텍의 1분기 실적은 매출액 512억원(+10.5%), 영업이익 81억원(+467.8%)을 기록했다. 컨센서스 영업이익을 70억원 상회하는 실적이다. 조홍근 신한금융투자 연구원은 “4분기에서 이연된 수익 인식(회계상 원가 인식 시점 차이로 인함)과 2016~18년 실적 하락기 구조조정에 따른 원가 절감 효과가 주요인”이라고 진단했다.

올해는 호수주와 실적 회복을 모두 누릴 수 있을 것으로 분석됐다. 조 연구원은 “2019년 매출액  2,623억원(+39.4%), 영업이익 216억원(흑전)을 전망한다”며 “작년 호수주(3082억원, +171.3%)로 수주잔고는 3519억원(+134.0%)으로 급증했다”고 설명했다.

LNG선 발주 호황 역시 올해도 지속될 전망이다. 외신 보도에 따르면, 동성화인텍이 러시아 Arctic 2 LNG(15척)의 건조 파트너사로 선정되어, 모잠비크 LNG(15척) 최종투자결정(FID)이 6월 중에 이뤄질 예정이다.

수주 대기 물량도 호황일 것으로 예상된다. 조 연구원은 “올해부터는 수주잔고 회복에 후행해 선가도 인상될 것”이라며 “선가 인상과 함께 부냉재 수주 단가도 상승할 것”으로 내다봤다. Q의 증가가 지속되는 가운데 P의 회복도 함께 기대할 수 있는 시기라는 설명이다.


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