SK(003600)
BUY(유지)
-SK의 자사주 매입은 주주가치 증대에 긍정적이며, 이번이 끝은 아닐 가능성
-4분기 SK텔레콤을 제외한 네 자회사들이 순손실을 기록함으로써 최악의 분기 실적을 기록했으나 올해는 기저효과 등으로 '14년은 '13년 대비 큰 폭의 실적 개선이 가능
-SKE&S는 '13년 '12년 대비 EPS가 17% 마이너스 성장했으나 올해는 10% 플러스 성장 예상되며, 내년 하반기 1,660MW LNG 발전소가 추가로 가동됨으로써 2014년에도 성장추세 이
어짐. SK의 이익 기여도가 다른 자회사 대비 다시 높아지는 국면으로 진입
-투자의견 매수를 유지하고. 적정주가는 기존 30만원에서 ' 14년 예상 지배기업순이익 하향조정 비율 7%만큼 28만원으로 하향조정하며, '14년 지주회사 Top Pick을 유지함

멜파스(096640)
Marketperform (유지)
-4분기 실적 예상 부합(매출액과 영업이익 1912억원과 52억원)
-1분기 매출액과 영업이익 각각 913억원과 -27억원 전망, 2분기 수익성 개선이 필요
-상반기 수익성 감소 반영 2014년 수정EPS를 50%하향, 수익성 개선여부 불투명해지면서 밸류에이션 부담 수준,투자의견 Marketperform과 적정주가 13,000원 유지함

김미영 기자 다른기사 보기