오리온(001800)
목표주가 110만원│투자의견 매수
올해 3분기 매출액은 전년 대비 15.6% 증가한 5689억원, 영업이익은 5.1% 증가한 707억원으로 예상된다. 3분기에도 중국법인의 실적 개선 추세가 이어질 전망이며, 7월말 경쟁사인 농심과 해태제과가 가격인상을 발표함에 따라 3분기에 가격인상이 예상돼 하반기 국내 제과의 실적 회복이 기대된다. 다만 3분기 동사의 영업이익 성장률이 5.1%로 둔화되어 보이는 이유는 스포츠토토가 상반기 예상을 크게 상회하는 호실적을 달성해 하반기 이익 재조정에 따른 것으로 우려할 사항은 아니라는 판단이다.
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