율촌화학(008730)
투자의견 없음
농심홀딩스의 자회사로 라면, 스낵류 등과 관련된 각종 포장재를 생산 중이다. 하반기 농심의 M/S 회복에 따른 라면 판매량 증가가 포장재 판매량 증가로 이어지면서 이익률 개선 폭이 커질 전망이다. 또 지난해 급등하며 수익성 부담이 컸던 원재료 PP가격도 하향 안정화되고 있다. 한편, 고배당 정책을 유지하고 있는 가운데 올해 예상 EPS 기준 PER은 8.9배 수준으로 배당수익률 감안 시 충분히 매력적인 밸류에이션 수준이라고 판단된다.
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