호남석유(011170)
목표주가 31만원 | 투자의견 매수
석유화학 시황은 극심한 부진에서 벗어나 개선되고 있다. 하반기 중국 경기 부양과 미국/유럽의 통화 완화 정책이 동반된다면 계절적 성수기가 시작되는 9월부터는 석유화학 시황이 추가적으로 개선될 수 있다. 아울러 호남석유와 케이피케미칼의 합병 의사 결정은 투자자들의 낙관적인 심리를 더욱 자극할 전망이다.
LG패션(093050)
목표주가 3만8000원(하향) | 투자의견 매수
2분기 실적이 전반적으로 부진했지만, 지난 3분기 이후 계속해서 5%p이상 하락했던 매출총이익률은 처음으로 2.2%p 하락에 그쳤다. 따라서 3분기 이후 실적 개선의 전망은 긍정적이라고 판단된다. 하반기 점진적인 실적 개선이 전망되고 소비 경기 회복 시 가장 큰 턴어라운드 스토리가 예상된다.
아시아나항공(020560)
목표주가 9500원 | 투자의견 매수
2분기 별도 영업이익은 고유가가 지속되는 가운데 전년대비 56.0% 감소한 270억원의 양호한 실적을 달성했다. 대한통운 지분을 매각하면서 차입금이 감소해 연간 이자비용이 500억원 감소할 전망이다. 더불어 단거리 비중이 높아 아시아 중심의 수요 성장에 따른 수혜가 예상되며, 장기적으로 장거리 노선을 확충하면서 외형 성장이 기대된다. 하반기 성수기 진입으로 실적 모멘텀이 예상된다.
한섬(020000)
목표주가 31만원 | 투자의견 매수
2분기 매출액은 전년대비 3.4% 증가한 1108억원을 달성했지만, 영업이익은 전년대비 26.7% 감소한 159억원을 기록하는 데 그쳤다. 3분기 역기저 효과로 영업이익 감소는 불가피할 전망이다. 그러나 2분기 매출에서 보듯 의류 업체 가운데 가장 양호한 매출 성장을 유지하고 있고 마진율 역시 소비 둔화를 감안해도 가장 높아 매수의견을 지속한다.
덕산하이메탈(077360)
목표주가 3만원(하향) | 투자의견 매수
SMD(삼성모바일디스플레이)의 OLED투자 축소 및 연기 영향으로 주가 조정을 겪었다. OLED TV 역시 연초에 삼성전자와 LG전자가 공언했던 7~8월 판매는 현재 불가능한 상황이며 이러한 여건은 연말까지 지속될 것으로 예상된다. 하지만 삼성그룹이 차세대 성장동력으로 삼고 있는 OLED TV 전략은 이어갈 전망이다. 따라서 OLED투자 재개 및 OLED TV 양산 시점에는 다시 주목받을 것으로 판단, 중장기 전망은 여전히 밝아 보인다.
