기업은행(024110)
목표주가 1만6000원 | 투자의견 매수
2분기 실적은 시장 컨센서스를 하회했다. 순이자이익 감소와 사상 최대 수준의 인건비 지출 등이 분기 실적 둔화의 원인이지만, 추가 마진 하락이 예상돼 핵심 영업이익 성장세 회복은 중기적 관점에서 가능할 전망이다. 추세적 주가 상승을 위해서는, 마진 하락폭을 상쇄할 수 있는 견조한 대출 성장률 기록과 비용 효율성 유지, 비이자부문 수익성 회복 등이 필수적 요인으로 판단된다.
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