에스원(012750)
목표주가 7만5100원 | 투자의견 매수
대형프로젝트 수주가 하반기로 이월됨에 따라 2분기 매출이 소폭 증가했다. 일시적인 마케팅 비용 감소와 가입자수 지속 증가 등으로 인해 하반기 실적은 양호할 것으로 전망된다.
종근당(001630)
목표주가 2만9000원 | 투자의견 매수
약가인하를 고려하면 어닝 서프라이즈 수준이다. 3분기도 이와 비슷한 정도의 수익성을 유지할 것으로 기대, 올해 영업이익 전망치를 상향 조정한다.
고려아연(010130)
목표주가 50만원 | 투자의견 매수
경기침체기에도 돋보이는 실적 안정성을 입증했다. 돋보이는 기술력과 수익창출력, 성장스토리 감안시 주가의 프리미엄 부여가 타당하다는 판단이다.
국도화학(007690)
목표주가 8만원 | 투자의견 적극매수
또 한 번의 어닝 서프라이즈를 기록했다. 3분기 소폭 감익이 예상되지만 높은 이익 수준은 계속 유지할 것으로 보여 적극매수를 유지한다.
KB금융(105560)
목표주가 5만1000원 | 투자의견 매수
어려운 영업환경을 감안하면 양호한 실적을 기록한 것으로 판단된다. 3분기에는 계절적 요인에 의한 충당금 감소로 2분기 대비 실적 개선이 기대된다. ING생명 인수가 성공적으로 마무리될 경우 추가적인 주가 상승 모멘텀으로 작용할 전망이다.
현대백화점(069960)
목표주가 15만원(하향) | 투자의견 중립
2분기 매출액은 전년동기대비 증가했으나 영업이익은 감소했다. 3분기 역시 소비 부진이 지속, 영업이익이 계속해서 정체 수준을 나타낼 것으로 전망된다.
한국타이어(000240)
목표주가 5만5000원 | 투자의견 매수
2분기 영업이익률이 시장 기대치를 크게 하회했다. 그러나 하반기 13% 내외의 영업이익률을 회복할 수 있을 것으로 전망된다. 다만 시장여건 악화, 기업분할 관련 거래정지(8/30~10/3일) 등을 감안하면 단기적인 주가탄력은 제한적이다.
심텍(036710)
목표주가 1만8000원 | 투자의견 매수
시장 기대치를 하회하는 2분기 실적을 기록했다. 그러나 2분기 신규진입한 MCP 고객사 물량이 본격화, 하반기 스마트폰 매출비중이 30%에 달할 것으로 전망된다.
메리츠화재(000060)
목표주가 1만3200원 | 투자의견 매수
보장성 인보험의 시장점유율이 지속적으로 상승, 인보험 시장의 성장에 따른 수혜가 예상된다. 자산부채 듀레이션 매칭율도 80% 수준으로 금리 인하에 따른 실적 둔화를 일정부분 방어할 것으로 전망한다.
호텔신라(008770)
목표주가 6만2000원 | 투자의견 매수
견조한 2분기 실적을 달성했다. 성수기인 3분기에는 중국인 주도의 인바운드 호조로 분기별 최고치 영업이익이 예상된다. 프랜차이즈 호텔을 포함한 신규사업 확장이 밸류에이션 메리트를 높일 수 있는 모멘텀이다.
