심텍(036710)
목표주가 1만6000원(하향) | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치를 소폭 하회했으나 양호한 수준이다. 3분기에는 PC 출하량이 전분기대비 증가, 모바일향 패키징(MCP) 매출도 주요 거래선 내에 점유율 증가가 예상되는 등 전체 매출은 전분기대비 6% 증가한 1721억원으로 추정된다.
전북은행(006350)
목표주가 6000원 | 투자의견 매수
2분기 순이익은 예상치를 상회했다. 하반기에는 신용등급 상승에 따른 조달비용 감소와 자산 성장으로 우리캐피탈의 이익기여도 확대가 예상된다. 또 변화된 성장 전략에 따라 은행 NIM은 상승 반전해 추가 하락에 대한 우려는 완화될 것으로 보인다.
골프존(121440)
목표주가 8만원 | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치를 상회했다. 라운딩과 회원수가 두자리수 성장을 지속해 스크린 시장 성장성을 확인해주고 있고, 신제품 교체 수요가 강하기 때문에 하드웨어 전체 매출액은 감소하지 않을 것으로 추정됨에 따라 매수 투자의견을 유지한다.
LS산전(010120)
목표주가 8만2000원 | 투자의견 매수
2분기 실적은 시장 컨센서스에 부합했다. 하반기에는 전력시스템의 매출 신장이 지속될 것으로 전망되고 전력기기의 수요도 전력수급난에 의해 꾸준하게 증가해 전력 사업부의 수익성 개선에 기여할 것으로 판단돼 매수 투자의견을 유지한다.
고려아연(010130)
목표주가 45만원 | 투자의견 매수
2분기 순이익은 시장 컨센서스를 하회했다. 국제 비철금속 가격 약세 속에 증설된 퓨머공장이 본격 가동되면 수익성이 개선될 전망이고, 이에 따라 4분기부터 영업이익이 다시 증가세를 보여 실적 모멘텀이 발생할 수 있기 때문에 중장기적으로 매수의견을 유지한다.
풍산(103140)
목표주가 3만6000원 | 투자의견 매수
2분기 별도 영업이익이 크게 호전됐다. 2분기에 이어 3, 4분기에도 영업이익이 증가세를 보일 전망이고, 방산부문 매출액이 증가하고 있어 전체 영업실적의 안전판 역할을 하고 있기 때문에 주가 하락시 매수 관점을 유지하는 것이 바람직하다.
제일모직(001300)
목표주가 12만원 | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치를 상회했다. 하반기에는 폴리카보네이트(PC) 증설효과와 편광필름 가동률 개선에 따른 모멘텀 유효하다. 또 시장평균 이상의 밸류에이션에도 불구, 안정적인 수익구조와 성장성이 하반기 주요 투자 포인트이다.
현대백화점(069960)
목표주가 16만5000원(하향) | 투자의견 매수
2분기 실적은 예상치를 하회했다. 3분기에도 실적 부진은 지속될 것으로 전망된다. 대대적인 세일로 2분기보다는 회복되겠지만 기존점신장률 반등폭이 미미할 수 있고 비수기 특성상 매출규모가 작다는 점에서 이익 역신장폭은 더욱 커질 수 밖에 없기 때문이다.
삼성화재(000810)
목표주가 29만원 | 투자의견 매수
2분기 당기순이익은 전년대비 감소했다. 하반기 핵심 포인트는 채널전략이다. 최근 채널전략 변화가 진행중이고 강력한 전속채널의 영업력 강화도 동시에 진행되고 있다는 점에서 연초 제시한 인담보 신계약 10% 이상 성장은 충분히 달성될 수 있을 것으로 전망된다.
현대해상(001450)
목표주가 4만1500원 | 투자의견 매수
2분기 실적은 시장 컨센서스를 충족시켰다. 인담보 신계약이 올해 빠르게 회복하고 있으며 100%대의 합산비율을 바탕으로 주식시장 부진에도 불구, 4.4%대의 투자수익률을 시현하며 20%대 중후반의 ROE를 시현하고 있기 때문에 매수 투자의견을 유지한다.
