현대중공업, 어닝 쇼크 선 반영… 밸류에이션 매력 충분[교보]
현대중공업, 어닝 쇼크 선 반영… 밸류에이션 매력 충분[교보]
  • 최수아 기자
  • 승인 2012.08.02
  • 댓글 0
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현대중공업(009540)
목표주가 30만원(신규) | 투자의견 매수 (신규)

현 주가는 올해 예상 BPS 기준 PBR 1배 이하로 역사적 하단에 위치하고 있다. 조선업종에 대한 투자 심리가 위축 된데다 수주 부진과 실적 악화에 대한 우려마저 겹친 탓이다. 자회사 오일뱅크의 대규모 적자로 2분기 어닝 쇼크가 예상되지만 이미 주가 선 반영, 재현 확률이 높지 않다. 글로벌 신조 발주량이 올해 바닥을 찍고 내년부터 완만하게 상승할 것으로 예상, 현 수주잔고가 실적에 반영되는 지속 가능한 자기자본이익률 12.72% 기준 적정 PBR 1.08배를 적용해 산출, 8월 1일 종가 대비 26.3% 상승 여력이 있다.



 


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