삼성전자(005930)
목표주가 155만원 | 투자의견 매수
하반기 반도체 회복 지연과 선진시장의 둔화로 주요제품의 이익성장이 제한적일 전망이다. 하지만 제품 경쟁력을 기반으로 상반기대비 양호한 실적 달성이 예상된다.
기아차(000270)
목표주가 9만2700원 | 투자의견 매수
9월부터 국내 시판 예정인 K3(중국은 11월 예정) 효과가 수익성 유지에 기여할 것으로 예상된다.
현대모비스(012330)
목표주가 36만원 | 투자의견 매수
하반기 중국 및 브라질 공장의 가동에 따른 초기 비용 집행에도 기존의 수익성은 훼손되지 않을 전망이다.
SK이노베이션(096770)
목표주가 18만7000원 | 투자의견 매수
3분기 이익 정상화를 넘어서 기대이상의 실적 달성이 가능할 것으로 예상한다. 글로벌 유동성 확대 및 하반기 수요증가 전망을 고려할 때 섹터 내 가장 매력적인 종목으로 평가된다.
KB금융(105560)
목표주가 4만9000원 | 투자의견 중립
자본 효율성 증대, 고객 기반 활용을 통한 비은행 부문 이익 증대, credit cost의 하향 안정화를 통한 ROE 개선이 전제될 때 주가재평가가 가능할 전망이다.
S-Oil(010950)
목표주가 11만6000원 | 투자의견 매수
올해 배당금이 전년대비 축소될 것으로 전망되면서 배당매력이 다소 감소했지만, 합성섬유 체인에서 PX가 반등이 두드러지고 있어 추가 상승여력 확대가 기대된다.
하나금융지주(086790)
목표주가 5만2000원 | 투자의견 매수
외환은행 인수 이후 은행산업 내 입지 강화에 따른 수익성 개선 가능성을 감안, 업종 내 최선호주를 유지한다.
롯데쇼핑(023530)
목표주가 39만1000원(하향) | 투자의견 매수
지난해에 이어 소비침체, 각종 규제 강화로 실적과 주가 모두 약세를 지속 중이다. 그러나 추가적인 매크로 악재가 없는 한 하이마트 인수효과 등에 힘입어 반등이 가능할 것으로 예상된다.
현대제철(004020)
목표주가 11만원(하향) | 투자의견 매수
현대차그룹 향 열연출하량 증가 등으로 안정적인 외형성장이 지속될 전망이나, 중국이 기대이하의 부양책을 내놓을 수 있어 하반기 동아시아 철강가격 회복에 대한 우려는 남아있다.
삼성SDI(006400)
목표주가 19만원 | 투자의견 매수
3분기에도 2차전지 부문의 마진이 개선될 것으로 예상된다. 반면 PDP 부문은 계절적 성수기 및 감가상각 종료에도 마진 개선 폭이 제한적일 전망이다.
현대건설(000720)
목표주가 7만8000원 | 투자의견 매수
3분기 째 지속 중인 부문별 원가조정으로 주가가 부진한 가운데, 국내 주택부문의 추가손실 발생 우려가 있다. 그러나 실적 불확실성이 크게 줄어들고 있어 반등 가능성은 충분하다.
만도(060980)
목표주가 19만4000원 | 투자의견 매수
올해 영업이익률은 6%대에서 안정화될 전망이다. 예정 중인 신규 수주 확보가 지속되며 장기 성장성에 대한 기대감이 주가에 반영될 것으로 기대된다.
두산(000150)
목표주가 16만4000원 | 투자의견 매수
2분기 실적을 저점으로 자체사업의 턴어라운드가 예상된다. 주주친화정책이 지속되고 있으며, 핵심자회사의 양호한 성장이 전망돼 매수를 권한다.
에스원(012750)
목표주가 6만3000원 | 투자의견 매수
시스템보안 가입자 확대, 정보보안 매출 증대 등 외형성장에 노력을 기울이고 있으나, 이에
따른 마진 축소가 당분간 뒤따를 전망이다.
삼성정밀화학(004000)
목표주가 7만2000원 | 투자의견 매수
차별화된 실적 안정성이 부각될 전망이다. 캐시 카우인 염소/셀룰로스 부문 증설로 이익 증가가 기대되고, 부진한 업황은 이미 주가에 반영돼 있어 투자 여력이 존재한다.
유한양행(000100)
목표주가 15만5000원 | 투자의견 중립
하반기 유한킴벌리의 이익모멘텀 약화가 예상되나 도입품목 확대, 유한킴벌리의 중국 매출 호조 및 4000억원의 현금성 자산을 감안할 때 현 주가에서 추가 하락 가능성은 제한적이다.
메리츠화재(000060)
목표주가 1만7000원 | 투자의견 매수
업계 최고 수준의 인보험 신계약 성장률, 위험손해율 개선, FY12~13 평균 ROE 18.9%의 높은 수익성이 기대된다. 반면 주가는 FY12 P/E 5.3배로 과도한 저평가 상태다.
동아제약(000640)
목표주가 11만원 | 투자의견 매수
하반기 수익성 개선에 대한 가시성이 가장 뚜렷해 업종 내 탑픽으로 추천한다. 박카스와 신약 매출 호조, 슈퍼항생제 연내 유럽판권 매각 가능성 등이 긍정적이다.
