하나금융지주(086790)
목표주가 6만원 | 투자의견 매수
2분기 영업이익은 추가 충당금 부담 등에 따라 시장기대를 9.1% 하회했으나 NIM 상승과 대손비용율 하락 등 핵심영업이익 창출력은 견조한 것으로 판단된다. 실적감소는 영업부문 이익 감소가 아닌 전분기 외환은행 염가매수차익 발생 기저효과 등에 기인한다. 대손 건전성 우위, 구조적 변화에 대한 기대감, 외환은행 인수 확정 이전 시점보다 하락한 밸류에이션 수준 등에 따라 매수 투자의견을 유지한다.
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