농심(004370)
목표주가 27만원 | 투자의견 매수
가격 인상에도 판관비 증가로 3분기까지 이익 감소가 불가피하나, 4분기부터 이익 개선세가 나타나기 시작할 전망이다. 경쟁사의 기존 제품가격 인상 단행으로 가격 경쟁이 완화돼 매출 에누리 규모 감소되는 한편, 라면 시장 점유율 회복에 따른 가동률 상승이 예상된다. 또 블랙신컵 등의 인기가 높아 면류 시장 프리미엄화의 수혜를 받을 가능성이 높다. 한편 내년부터 IFRS 연결기준 도입 시 시장에서 주목하지 않는 해외 자회사 가치의 재평가도 이뤄질 것으로 기대된다.
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