코리안리(003690)
목표주가 1만6000원(하향) | 투자의견 매수
태국홍수 이후 추가적인 XOL(Excess of Loss) 보험료 반영, 해외수재 성장에 따른 사업비율 상승으로 1분기 실적이 부진할 전망이다. 본격적인 이익 개선은 2분기 이후 가능할 것으로 관측된다. 재보험 Cover 한도를 높여 향후 Cat Loss(대재해손실) 대비가 충분히 되고 있다는 점에서 이익 변동성을 감소가 기대된다. 다만, 최근 채권금리의 영향으로 자산운용 수익률 하락은 불가피할 것으로 보인다.
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