한세실업, 4분기부터 매출 회복 전망…목표주가↓
한세실업, 4분기부터 매출 회복 전망…목표주가↓
  • 이은지 인턴기자
  • 승인 2024.10.08
  • 댓글 0
이 기사를 공유합니다

[한국증권신문_이은지 인턴기자] 대신증권은 8일 한세실업에 대해 4분기부터 매출 회복이 이뤄질 것으로 판단했다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 2만8천원으로 하향했다.

유정현 대신증권 연구원은 이날 보고서에서 “매출 성장 시기를 4분기로 예상한다”면서 “지난 1-3분기의 경우 물량 회복이 되더라도 원재료 가격 하락에 따른 수주 단가 연동으로 매출이 쉽게 증가하지 못했으나 3분기부터 단가 하락이 멈췄고, 4분기는 수량이 다시 증가하면서 달러 기준 7% 성장할 것으로 예상된다”고 밝혔다.

하반기 수주를 예측해 볼 수 있는 2분기말 재고자산은 3,144억원으로 전년 동기 대비 4%, 지난 분기 대비 23% 증가한 수치다. 매출 회복 시기 지연과 회복 강도 약화에도 불구하고, 회복 흐름은 그대로 유지한 상황이다.

3분기 매출액과 영업이익은 각각 5,302억원, 590억원으로 예상했다. 전년 동기 대비 4% 증가, 5% 감소한 수치다. 4분기 오더가 수량과 가격 모두 전년 수준으로 매출 성장이 없었던 것으로 추정했다. 다만 원/달러 환율이 전년 동기 대비 4% 상승함에 따라 원화 기준으로 매출이 증가했을 것으로 예상했다.

GAP과 Walmart, Target, Carhartt 등 주요 고객사 수주액은 전년과 유사하거나 성장했을 것으로 보았다. 그러나 이 외 고객사 수주액이 소폭 감소하면서 전체 성장률은 크지 않을 것이라는 게 유 연구원의 설명이다.

유 연구원은 “영업이익률은 지난 해 3분기 11.8%보다 90bps 낮은 10.9%로 추정한다”면서 “원료 투입과 선적 시점의 환율 차이로 영업이익률이 소폭 하락할 것으로 추정했고 이에 따라 영업이익은 전년 동기 대비 5% 감소한 580억원으로 전망한다”고 말했다.


댓글삭제
삭제한 댓글은 다시 복구할 수 없습니다.
그래도 삭제하시겠습니까?
댓글 0
댓글쓰기
계정을 선택하시면 로그인·계정인증을 통해
댓글을 남기실 수 있습니다.

  • 서울특별시 영등포구 국회대로74길 20 (맨하탄21리빙텔) 8층 821호
  • 대표전화 : 02-6956-9902
  • 팩스 : 02-2231-7685
  • 명칭 : 한국미디어서비스 주식회사
  • 제호 : 한국증권
  • 등록번호 : 주간신문 서울 다 10756, 인터넷신문 서울 아 51950
  • 등록일 : 2013-12-04
  • 발행일 : 2013-12-04
  • 발행인 : 조나단
  • 편집인 : 조나단
  • 청소년보호책임자 : 조경호
  • 파인데일리 모든 콘텐츠(영상,기사, 사진)는 저작권법의 보호를 받은바, 무단 전재와 복사, 배포 등을 금합니다.
  • Copyright © 2024 한국증권. All rights reserved. mail to news002@ksdaily.co.kr
ND소프트