기아차(000270)가 K2의 판매 호조로 중국 4월 누적 판매량이 전년대비 15% 증가했다. 지난 6월에 출시된 K2는 4월 누적 기준 B급에서 4위(누적 판매대수 약 4만3000대)에 랭크되며 전체 누적 판매량 14만 8천대(LCM Automotive 집계 기준)의 27% 가량을 차지했다. 윤필중 삼성증권 연구원은 “(K2의 누적 판매량은)3위에 랭크 된 폭스바겐의 Polo의 약 4만5000대에 근접하는 수치로 향후 1.6L 이하 차량의 보조금 집행 시 수혜가 예상된다”고 밝혔다. 이어 “지난 2분기에 출시 된 K5의 월간 판매량도 약 4천대를 상회하며 스포티지(Sportage)의 전년 동기대비 판매 둔화(18% 감소)를 상쇄했다”며 &l

현대차(005380)의 중국 판매량이 예상대로 소폭의 상승에 그친 가운데 액센트(Accent)의 판매 호조가 아반떼(Avante)의 둔화세를 상쇄한 것으로 나타났다.현대차의 4월 누적 판매량은 25만2259대(LCM Automotive 집계기준)로 지난해 같은 기간보다 2% 증가했다.윤필중 삼성증권 연구원은 “하반기에 제 3공장이 가동되나 100% 가동은 2013년 상반기이므로 올 상반기에 전년대비 판매 성장폭이 제한적임은 이미 인지됐던 사실”이라며 “Yuedong(Avante의 중국명)의 판매가 전년 동기대비 15% 감소했지만 Verna(Accent의 중국명)의 판매증가(전년 동기대비 89%)가 이를 상쇄했다”고 설명했다. 한편 현대차는 최근 매크로

신한금융투자가 기업탐방을 통해 추가적인 이익 개선과 외형 성장이 예상되는 종목을 제시했다. 이들 기업은 지난 1분기에 이어 2분기에도 견조한 실적을 달성할 전망이다. 중장기적으로 안정적인 흐름을 이어가면서 주가 상승 모멘텀이 부각될 것으로 기대된다.   현대글로비스(086280)현재주가 19만9500원 | 목표주가 27만원 | 투자의견 매수해외법인의 외형 성장세가 지속되는 가운데 수익성이 안정화 단계에 접어들어 올해 실적 증가가 기대된다. 신민석 신한금융투자 연구원은 “현대차그룹 해외생산 확대로 CKD(반조립제품) 매출은 20% 이상 고성장을 유지할 전망이고, 해외물류 매출은 해외 자동차 수출 증가와 현대제철 고로 안정화에 따른 제선원료 운송 확대로 꾸준한 증가가

코스피 지수가 가파르게 내려앉으면서 낙폭이 과도하다고 평가되는 종목이 잇따라 등장하고 있다. 당분간 변동성 장세가 지속될 것이라는 전망이 우세함에 따라, 전문가들은 저가매력이 돋보이는 종목에 대한 단기매수를 권하는 모습이다. 하지만 현 시점에서 진정한 의미의 낙폭과대주는 다른 측면에서 선정해야 한다는 주장이 제기돼 관심이 쏠리고 있다. 연초이후 내지 연중 고점과 비교할 것이 아니라, 그리스 사태로 촉발된 지수 급락시점을 기준으로 삼아야 한다는 설명이다. 강현철 우리투자증권 연구원은 “그리스 디폴트 위험으로 인해 코스피가 120MA(기술적 저항선)를 급격하게 이탈하기 시작한 5월 둘째 주와 셋째 주 동안의 낙폭을 기준으로, 코스피대비 하락률을 감안한 업종별 선택 전략이 요구된다”고

엔씨소프트(036570)가 실적모멘텀과 더불어 지수 단기급락에 따른 저가매수세에 힘입어 반등에 성공할 것으로 기대되고 있다. 이경민 우리투자증권 연구원은 “엔씨소프트의 현재 밸류에이션은 아이온을 출시한 이래 최저 수준으로 떨어져 있어 저점 매수구간에 진입한 것으로 판단한다”며 “6월 2~3일과 9~10일 진행되는 이벤트 ‘전국 문파 비무연’과 6월 21일 시행되는 오픈베타테스트(OBT)를 거치면서 공개될 블레이드앤소울(B&S)의 미공개 컨텐츠가 주가에 긍정적인 모멘텀으로 작용할 것”이라고 전망했다. 앞서 우리투자증권은 블레이드앤소울의 3차 미공개베타테스트(CBT) 기간 동안 PC방 탐방을 통해 B&S의 현장 반응을 살폈다. 정재우 연

락앤락(115390)이 중국 사업의 성장세 지속을 중심으로 실적 성장을 나타낼 전망이다.김정윤 신한금융투자 연구원은 “전통적 비수기인 1분기에 이미 중국 매출액이 전년 동기대비 23.8% 증가하며 중국 성장률 둔화에 대한 우려를 불식시켰다”며 “4월에도 중국의 성장은 유효하다”고 진단했다. 1분기 기준으로 락앤락의 중국 매출 비중은 52%에 달하는 것으로 집계됐다.아울러 맑은 날씨가 지속되고 있어 야외활동이 증가하며 아웃도어 제품 수요가 늘어날 전망이다. 특히 최근 여름용 보냉병 프로모션을 대대적으로 진행하고 있어 이 부문의 성장세 확대가 기대된다.김 연구원은 “락앤락은 중국 매출 비중이 높은 기업들에 비해 밸류에이션이 낮은 편에 속하고

삼성증권이 대림산업(000210)에 대해 “최근 주가조정 폭과 낮아진 밸류에이션은 매수 유인, 따라서 건설업 주가 반등 시 최우선적으로 매수할 것을 권유한다”며 업종 내 최선호주로 재차 제시했다. 중동의 화공플랜트 발주지연과 1분기 부진한 실적에 대한 우려가 겹치면서 주가가 급락했지만, 구조적 역성장 국면 진입으로 해석하기는 이르다는 분석이다.강광숙 연구원은 “중동 정부산하 기업들의 단독발주 프로젝트들이 가시화되기 시작했다”며 “각 사가 목표하는 비중동 프로젝트들이 나오기 시작한다면, 중동 화공플랜트 수주 감소를 상쇄시킬 수 있을 것”이라고 전망했다. 더불어 현재 주가는 밸류에이션 할인요인이 감소된 점을 반영하지 못한 수준이라고

삼성SDI(006400)이 전기차용 배터리 사업을 위해 설립한 SB리모티브의 합작사인 보쉬와 결별할 것으로 알려진 가운데 파장은 크지 않을 것으로 관측되고 있다.장정훈 삼성증권 연구원은 “결별 시 영업이익 하락과 같은 직접적인 영향은 피할 수 없으나, SB리모티브 결별에 대한 시장의 우려는 여러 번 주가에 반영돼왔기 때문에 주가가 패닉에 빠질 것으로 보지 않는다”고 판단했다.보쉬는 SDI에 SB리모티브 보유 지분 전량(50%)을 넘기기로 결정했다. 이에 따라 SDI 측에서는 회계상 영업이익 하락과 같은 직접적인 영향이 불가피할 전망이다. 그러나 SB리모티브 합작관계 청산에 따른 개발비 상각을 비롯해, 4분기부터 라인 가동률이 개선되면서 적자에 대한 부담도 점차 해소될 것이

현대제철(004020)이 뚜렷한 실적 개선세를 나타내고 있어 최근 주가 하락을 저가매수의 기회로 활용하는 편이 유리할 전망이다.김민수 삼성증권 연구원은 “중국 유통재고 사이클을 감안할 때 철강가격은 바닥 수준에 근접했으며, 현대제철의 영업실적은 3월부터 뚜렷한 개선세를 보이고 있다”며 단기 매수전략을 추천했다.3월 이후 현대제철의 주가는 21.5% 하락하며 경쟁사 중 가장 큰 낙폭을 기록했다. 저가 중국산 수입과 덤핑물량 출현으로 봉형강 마진하락에 대한 우려가 증폭되고, 중국 수요부진에 따른 철강재 가격약세가 지속됐기 때문. 그러나 건설경기 부진으로 우려가 컸던 철근 출하량이 증가하는 등 2분기에 제품 출하량과 가격이 회복되고 있어 긍정적이라는 평가다. 다만 부진한 철

롯데쇼핑(023530)이 1분기 소비경기 침체에 따른 부진한 실적을 지속한 가운데 2분기에도 실적 개선은 제한적일 전망이다. 남옥진 삼성증권 연구원은 “1분기 실적부진이 예상보다 심하고 2분기 이후에도 반등 폭이 제한적인 점을 반영해 롯데쇼핑에 대한 실적추정을 14% 하향조정한다”며 목표주가를 55만8000원에서 48만원으로 낮춰 제시했다. 하지만 악재를 선반영한 주가조정으로 저가매력이 부각되고 있어 투자의견은 매수를 유지했다. 남 연구원은 “현재 PER이 9.3배로 2010~2011년 평균 11.2배에 비해 저평가 상태이나 소비경기 부진이 지속되고 있고 주가가 반전할 수 있는 캐털리스트가 부족한 상황”이라며 “현재 상황을 타개할 수 있는

우리투자증권이 에스엘(005850)에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 2만9000원을 신규 제시했다.글로벌 GM으로의 고객 다변화 성공, 우수한 램프 기술력 확보, 밸류에이션 수준 등을 고려했을 때 매력적인 투자 대상이라는 판단이다.오승준 연구원은 “현재 주가 수준이 2010년 하반기 이후 밸류에이션 하단부에 위치하고 있으며, 향후 GM향 매출성장을 통해 장기모멘텀을 확보했다”며 “현 시점은 장기투자자에게 좋은 투자기회를 제공할 것”이라고 밝혔다. 에스엘은 2013년까지 북경 및 테네시공장 램프 생산설비(capa) 증설, 2014년 초 폴란드 새시공장 건설 등을 계획하고 있다.

신한금융투자가 무림P&P(009580)에 대해 매수의견과 목표주가 5000원으로 커버리지를 개시했다.허민호 연구원은 “무림P&P는 국내 유일의 일관화 공정을 통해 일반 인쇄용지업체대비 10~11% 수준의 가격경쟁력을 확보하고 있다”며 “2분기 이후 실적개선에 성공할 전망”이라고 예상했다.무림P&P는 지난 1분기 펄프공장 화재, 운송비 상승에 따른 나무칩 가격 상승으로 펄프와 제지 모두 부진한 실적을 기록했다.

신한금융투자가 한솔제지(004150)에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 8800원을 제시하며 커버리지를 개시했다.허민호 연구원은 “한솔제지는 고마진 제품 포트폴리오 다각화로 업종 내 돋보이는 영업이익 창출능력을 보유해, 안정적인 성장을 지속할 전망”이라며 이 같이 밝혔다.2분기 조정영업이익은 판매가격 인상에 힘입어 전년대비 증가할 것으로 예상했다. 하반기에는 성장세가 둔화되겠지만, 업종 내에서 비교적 선방할 전망이다. 허 연구원은 “하반기에는 2분기 펄프가격 상승분 반영과 상저하고였던 지난해 실적에 대한 기저효과로 실적개선세 둔화가 예상된다”면서도 “산업용지 회복, 고마진의 특수지 영업이익 추가로 타 제지업체 대비 양호한

롯데쇼핑(023530)의 실적이 2분기에 바닥을 통과하면서 하반기 들어 점차 개선될 전망이다.박희진 신한금융투자 연구원은 “소비 경기 둔화에 따른 매출 부진으로 1분기 영업 실적이 기대치를 하회한 가운데, 해외 사업도 영업 적자 폭이 줄어들지 않고 있다”며 연간 실적 전망치와 목표주가를 하향조정했다. 다만 기저가 낮은 하반기에는 큰 폭의 실적 개선이 예상된다는 전망이다. 더불어 밸류에이션 매력이 높아졌다는 점을 주목했다.박 연구원은 “롯데쇼핑의 최근 주가는 12개월 FWD PBR 기준 0.61배에 불과하다”며 “이는 상장이래 하위 6%에 해당하는 밸류에이션 저점 구간으로 실적에 대한 우려는 주가에 모두 반영됐다”고 판단했다. 매수

스카이라이프(053210)의 주가가 사흘째 상승하고 있는 가운데 강세가 지속될 전망이다. 23일 유가증권시장에서 스카이라이프는 오후 2시13분 현재 전일대비 250원(1.27%) 오른 1만9900원에 거래 중이다. 앞서 스카이라이프는 1분기 어닝 서프라이즈를 보였음에도, 중장기 성장모멘텀인 가입자 순증 추세가 약화된 탓에 주가가 올 들어 지난주까지 약 37% 급락했다. 그러나 KBS와 전국 공동주택 350만 가구에 공시청 설비를 재구축할 계획을 밝히면서, 시장점유율 확대가 기대되고 있다. 박진 우리투자증권 연구원은 “KBS와의 협약을 통해 중장기 견고한 가입자 유치 기반 마련 및 단기적으로 5월 이후 가입자 순증 폭 확대 기대감이 동시에 작용하고 있다”며 “

삼성전자(005930)이 2분기 영업이익 7조원을 달성할 전망이다.박영주 우리투자증권 연구원은 “삼성전자는 2분기 전 사업 부문의 이익 확대로 영업이익이 전 분기대비 19.8% 증가할 전망”이라고 예상했다.스마트폰 시장의 성공이 반도체와 디스플레이 부문의 경쟁력 강화를 견인하고 있고, 이는 재차 스마트폰의 경쟁력 차별화로 이어지고 있다는 분석이다.박 연구원은 “삼성전자의 가장 핵심적 투자 포인트는 스마트폰을 축으로 발생한 선순환의 고리가 언제 끊길지 예상하기 힘들다는 점과 또한, 쉽게 끊이지 않을 것이라는 점”이라고 판단했다. 삼성전자는 제품 경쟁력과 브랜드 인지도를 바탕으로 하이엔드(high-end) 시장에서의 선전뿐 아니라, 양질의 스

우리투자증권이 LG디스플레이(034220)의 실적 추정치를 축소하며 목표주가를 3만2000원으로 8.6% 하향조정했다. 2분기 실적은 추가적인 소송 충당금 계상으로 862억원 적자를 지속할 것으로 전망했다. 그러나 충당금을 계상치 않을 경우, 안정적 LCD패널 가격 흐름과 뉴 아이패드향 패널 출하 정상화, 3DTV패널 비중 확대 등에 힘입어 4월부터 월별 흑자를 달성하기 시작했다는 추산이다. 박영주 연구원은 “펀더멘털 관련 위험 요인이 이미 대부분 주식 시장에 노출되었거나 제거된 것으로 판단된다”며 “3분기부터 실적 기준으로 분기 흑자 전환 확실시될 전망”이라고 예상했다. 또한 LCD 산업이 잉여 생산설비(capacity)로 불황임에도, LG디스플

우리투자증권이 대림산업(000210)에 대해 강력매수 의견을 유지했다.이왕상 연구원은 “실적모멘텀이 올해 2분기부터 차별화될 것으로 예상하며, 이러한 실적차별화에 수주모멘텀이 더해진다면, 극심한 저평가 국면은 자연스럽게 해소될 것”이라고 전망했다. 대림산업의 주가는 올 들어 지난 2월 말까지 44%의 주가상승률을 기록했지만, 4월 이후 글로벌 경제의 불확실성이 불거지며 발주지연, 석유화학의 수익성 악화 등으로 연초 주가 수준을 재현했다. 이에 따라 우리투자증권은 대림산업의 단기 수주전망을 하향하고, 목표주가를 18만8000원에서 17만6000원으로 내려잡았다.그러나 해외건설 시장에 대한 지나친 우려는 불필요하다고 판단했다.이 연구원은 “중동 주요 국영석유

한진중공업(097230)이 필리핀 수빅조선소의 선전으로 예상보다 견조한 1분기 실적을 발표했다. 더불어 최근 주가는 조정을 거치면서 밸류에이션 부담을 덜었다. 그러나 지연되고 있는 신규수주와 재무구조의 개선이 요원해 주가재평가 여부는 아직 불투명한 상황이다. 한영수 삼성증권 연구원은 “조선부문의 영업정상화 및 보유 자산매각을 통한 이자비용 절감이 이익 턴어라운드의 관건”이라며 “올해 상선신규수주는 여전히 전무한 상황이고, 보유토지자산 매각에도 다소 시일이 걸릴 전망”이라고 예상했다. 이에 따라, 리레이팅의 조건이 갖춰질 때까지는 보수적인 접근이 유효하다는 판단이다. 목표주가 2만1000원에서 1만7300원으로 하향조정, HOLD 투자의견은 유지.

우리투자증권(005940)이 연결 기준 4분기 예상을 웃도는 실적을 달성한 반면, 올해 업황 악화로 이익 부진을 겪게 될 전망이다.손미지 신한금융투자 연구원은 “증시 호조에 따른 전반적인 수익 개선에 일회성 하이닉스 매각이익 200억원이 더해져, 지난 4분기 순이익기준 업계 Top 3 수준을 기록한 것으로 추정된다”고 밝혔다.그러나 추가 실적 성장에 대한 기대감은 낮출 필요가 있다고 조언했다.손 연구원은 “4월 이후 지난 20일까지 일평균 거래대금이 6조8000억원에 불과해 전 분기대비 20.9% 축소됐고, 5월 중순이후 지수 급락이 이어지면서 전반적인 증권 업황이 악화됐다”며 “1분기 실적은 기대치에 미치지 못할 전망”이라고 판