신영증권은 이지바이오에 대해, 수직계열화를 통한 Value-Chain 강화, 팜스토리 등 자회사를 통한 성장동력 마련, 글로벌 곡물가격 강세 지속에 따라, 2013년 실적 개선이 주목될 것으로 전망한다. 한-미 FTA, 한-EU FTA 등 영향으로 국내 축산업 경쟁력 약화와 국제 곡물가격 강세 등 악재에도 축산물 수직계열화로 성장동력을 마련해 나가고 있다.특히, 최근 국제 곡물가격의 강세 현상은 국가별 식량 안보의식을 강화시킬 것으로 예상되며, 사업 경쟁력을 갖춘 동사에게는 기회요인으로 작용할 전망이다. 이지바이오는 생물자원 전문기업으로 2011년 기준 매출 비중은 동물약품 및 첨가제 35%, 사료(곡물) 60%, 사육(종축, 동물진단컨설팅) 5%를 기록했다. 동물용
코스피 | 김미영 기자 | 2012-10-16 15:09
신영증권은 세아베스틸에 대해 자동차, 기계, 조선 등에 쓰이는 특수강봉강 국내 1위 업체(M/S 50%)로, 시황회복 시에 실적개선세도 가장 빠를 전망이고, 3.1%의 기대 배당수익률과 밸류에이션이 매력적이라는 의견이다. 세아베스틸은 자동차(매출비중 33%), 산업기계(25%), 건설기계(13%), 조선(15%), 수출(15%) 등에 소재로 쓰이는 특수강봉강 업체이며, M/S 50%수준의 국내 1위 업체이다. 관계사인 진양공업의 M/S감안시 국내 54%수준. 특수강봉강은 강도가 단단해 자동차 기어, 조선용 크랭크샤프트 등 마모가 심한 곳에 쓰이는 봉 형태의 소재이다. 세아베스틸은 특수강업체로서 일반탄소강 업체에 비해 설비가 많아 고정비가 높다는 특성이 있다. 2012년은
코스피 | 김미영 기자 | 2012-10-16 06:30
신영증권은 리노공업에 대해, 성장성과 수익성을 겸비한 반도체 검사 부품 업체로써, 일관된 고 배당정책으로 하반기에 강소 기업의 저력을 보여 줄 것으로 전망한다. 리노공업은 1978년 설립된 반도체 및 전자제품 검사에 쓰이는 부품 제조 업체로, 제품 자체가 소모품이라 수요가 지속적으로 발생하고, 모바일 반도체 분야의 호조로 인해 매출 성장세가 이어지며, 다품종 소량생산으로 판가 인하에 대한 영향을 적게 받기 때문에 높은 수익성을 확보하고 있다.과거 10년간 연평균 매출 성장률이 17%에 이르며, 영업이익률은 2002년, 2009년을 제외하고 모두 30%대를 기록함. 올해도, 매출은 전년 대비 14% 증가한 752억원, 영업이익 293억원, 영업이익률 39%가 예상되어, 성장성, 수익성 모
코스피 | 김미영 기자 | 2012-10-16 06:12
신영증권은 GS에 대해 GS 칼텍스, GS 에너지, GS 리테일 등의 핵심자회사를 보유하고 있어, 단기적으로는 GS 칼텍스 고도화 설비, 중장기로는 에너지사업 확장이 성장 동력이 되고 있고, 우수한 성장성과 높은 배당성향으로 인해, 우선주 배당 투자 매력이 우수하다는 의견이다. GS는 정유·석유화학 제품을 제조·판매하는 GS 칼텍스와, LNG민자발전소 및 신재생 에너지 분야에 집중하고 있는 GS에너지, 국내 2위의 편의점 사업 망을 보유한 GS 리테일 등을 핵심자회사로 보유한 지주회사이다. GS의 2012년 영업이익은 GS 칼텍스, GS에너지와 민자발전사업, GS 리테일로부터 각각 50%, 18%, 13%가 창출될 전망이며, 그 밖에도 부동산임대수익과 상표권임대
코스피 | 김미영 기자 | 2012-10-16 05:59